Недавно один из основателей SMB Training Майк Беллафьоре дал интервью одному интернет изданию. Кстати в этом издании собраны много интересных интервью. Майк делится своими взглядами трейдера и владельца нью-йоркской трейдинговой группы. Один из моментов, который мне понравился - это то, что он подчеркивает роль умения читать ленту для успеха в краткосрочной торговле.Из своего опыта могу сказать, что понимание и умение читать поток ордеров - это один из важных факторов, отличающих старшее, успешное поколение дейтрейдеров от новичков, которые знают только простые графические модели и индикаторы. Чтение потока ордеров состоит из двух аспектов: 1) умение видеть и понимать где в книге расположены большие ордера и 2) умение видеть и понимать где большие ордера реально исполняются.
Подумайте вот о чем:
Если большие оффера неизменно появляются на определенной цене, но в итоге при ударе в эту цену проходит не очень большой объем, о каком настроении продавцов нам говорит эта ситуация?
Если большие биды тесно сконцентрированы на определенном участке и в ленте проходит относительно большой объем сделок, съедающий эти биды, о каком настроении покупателей говорит нам эта ситуация?
О чем вам говорит ситуация, когда большие биды или оффера постоянно появляются по краям торгового диапазона?
Если вы не видите книгу ордеров - вся эта информация неизвестна вам.
Майк торгует и тренирует трейдеров. Вот его мнение о потоке ордеров:
"Что я наблюдаю у трейдеров-новичков, так это недостаточно развитый навык чтения ленты. Когда мы принимаем торговые решения, мы читаем ленту, смотрим на свои графики, и имеем понимание о фундаментальном анализе внутри дня. Но я вижу слишком много людей, которые полагаются только на один из этих источников: либо только на графики, либо только на свой собственный внутридневной фундаментальный анализ. Они не понимают как читать поток ордеров. А именно поток ордеров дает нам гигантское преимущество. Мы можем видеть по-настоящему важные уровни акции. И когда я публикую в твитере определенный уровень и вы видите, что эта сделка срабатывает, то это не совпадение. Еще раз повторю, мы видим наиболее важные внутридневные уровни, потому что мы отслеживаем где ордера поменяли своих владельцев.
С таким навыком вы можете набирать намного бОльшую позицию на каждом важном уровне и вы можете уменьшать риск этой позиции. И это улучшает процент ваших прибыльных сделок. В конце концов, умение читать ленту дает вам преимущество над большинством рыночных игроков, против которых вы соревнуетесь. Мы видим очень многих людей, которые не знают как читать поток ордеров, и мы хотели бы, чтобы больше наших трейдеров научились этому навыку".
Очень мало авторов, пишущих книги и статьи о трейдинге освещают эту тему. Очень много трейдеров даже не знают то, чего не знают. Чем меньше период сделки, тем более важно видеть где находятся биды и оффера, где их растягивают, и в какой точке эти ордера исполняются.
Оригинал статьи: Trading Order Flow: Lost Skill, Important Art
это действительно критический навык.. очень хотел бы что меня кто то научил этому искусству..
ОтветитьУдалитьТема, так это ж для интрадея важно, а для свингов и среднесрочки наверное не настолько. Ну и насколько я понял - единственный способ научиться - это включить ленту и наблюдать...
ОтветитьУдалитьда, конечно, для интрадея
ОтветитьУдалитьно это ведь легендарный навык )
как Джесси Ливермор читал ленту по звуку телеграфа
кто знает, может когда то прийдется торговать внутри дня :-)
наверное нужно провести не один год за этим увлекательным занятием - а там и опыт придет незаметно :)
ОтветитьУдалитьДа проблема чтения, что в ликвиде или когда активность большая, то лента становится похожа на пулеметную =) Кто-нить знает признаки, которые должны бросаться в глаза в общем потоке сделок?
ОтветитьУдалитьSerg
что я слышал от старших - это то, что лентой нужно пользоваться не для суперликвида, а для акций потоньше.
ОтветитьУдалитьЕсть такие понятия, как
UPTICK BID - когда сделка проходит на аптике и новый ставится на разобранный оффер.
PLUSTICK BID - новый бид ставится выше разобранного оффера.
Если лупят в бид или оффер, а он стоит, то высокая вероятность, что его разберут, но все-таки лучше дождаться исхода борьбы.
Да, эти сигналы - признак того, что давят вверх.
ОтветитьУдалитьПроблема всего одна... Когда разбирают большой оффер или hidden ордер, то после него доли секунды, чтобы успеть зайти. И обычно проскальзывание появляется.
Я тоже начал все замечать, как включил ленту на стаке с небольшим volume и стал наблюдать.
Самое интересное, что в начале не стоит ленте или open book придавать критического значения, а отработать свои сетапы. У меня знакомый так доторговался уже
нужно успевать В РАЗБОР продавца (если конечно он не DND), то есть когда видишь что оффер заканчивается. Чтобы не сквизануло - можно ордером NX (Direct+). Если не успел - останется лимит, который можно сразу отменить.
ОтветитьУдалитьсвои сетапы - вы имеете в виду графические модели?
что значит доторговался?
И почему не стоит придавать критического значения ленте?
А я согласен с Николаем. Если ты не Ливермор, то ленту надо смотреть только вкупе с графиками, грфик показывает стратегическую картину на рынке, а лента тактические действия игроков...хотя у меня сальперы знакомые вообще стаканом и лентой торгуют
ОтветитьУдалитьSerg
я не имел в виду использовать ТОЛЬКО ленту. Естественно в начале должен быть сетап графический, или новость и должны появиться большие покупатели и продавцы, которые дадут направленное движение хотя бы в пол-поинта, ну а потом все глаза в ленту и в бук (хотя многие и отрицают бук, я считаю, что все равно нужно видеть ликвидность как для входа, так и для выхода).
ОтветитьУдалитьЗдравствуйте уважаемые трейдеры. По поводу сетапов на потоке ордеров то один замечательный чел написал книгу и теперь продает ее на английском языке. Источник Nobsdaytrading.com . Есть также замечательный инструмент Jig Saw Tools для нинзи. Все это можно нарыть в форумах. Кроме того, английские Проп компании обучая трейдеров торговать по ленте в течении 12 недель, запрещают им смотреть на графики. С уважением, Игорь. spasemansikorski@gmail.com
ОтветитьУдалить