Торговать как снайпер: смесь Агрессии и Самоконтроля

В одной из недавних статей я описал как слишком высокая мотивация трейдера на успех может привести к синдрому «держите меня семеро»: усиленные попытки войти в сделку приводят к тому, что торговые планы и правила не выполняются. Это часто происходит, когда трейдеры отчаиваются от потерь или от медленных рынков и пытаются исправить отсутствие результата, увеличивая размер позиций слишком агрессивно, либо беря слишком много позиций. 
Трейдеры яростно нажимают на кнопки когда чувствуют психологическое давление, будь то 
- желание сделать много денег, 
- страстное желание какого-то действия, 
- либо желание достичь конкурентного преимущества над другими трейдерами.

В результате потеря самоконтроля, так как возобладает агрессивность, а объективная оценка уходит на второй план. Успешная торговля может быть интуитивной или системной, но она всегда должна быть подчинена правилам: под контролем базовых положений риск-менеджмента и потенциала рыночных возможностей. На самом деле это может быть хорошим определение плохой торговли: когда потребность торговать затмевает потребность сохранять и преумножать капитал.

Один из моих любимых плакатов в моем офисе – это военный снайпер в поле, выглядывающий из своего укрытия. Надпись под картинкой: «Самое важное оружие снайпера – это острый интеллект, сочетающий в себе мастерство невидимки, ситуационной внимательности, баллистику и навыки точной стрельбы, и объединяющий все это в одну из самых эффективных систем вооружения, вызывающую ужас у врага».

Если снайпер становится слишком агрессивным или слишком устает от бездействия в ожидании своего верного выстрела, он может выйти из своего укрытия и начать беспорядочную стрельбу во врага. Большинство выстрелов в этом случае будут напрасными, а потерявший контроль снайпер будет быстро обнаружен и обезврежен.

Но нет, снайпер ждет свой идеальный выстрел: «невидимость» и «ситуационная внимательность» - ключевые инструменты сделки. Быть снайпером значит сочетать агрессию с безупречным самоконтролем и объективным взглядом. Это можно назвать контролируемой агрессией.

На протяжении своей карьеры я научился торговать как снайпер, не размещая поспешно одну сделку за другой. А когда сделка подходит к своему завершению, я закрываю позицию и ищу свежий сетап. Во время ожидания я освежаю свою «ситуационную внимательность» (оценка рыночных условий, мои собственные условия), и возвращаюсь к моим базовым торговым правилам.

Идея вот в чем: торговать только когда у меня есть целостный взгляд на цель. Все остальное – это ожидание и подготовка, замерев на низком старте в оборонительной позиции. Это время между теми выстрелами по цели, которые обеспечивает самоконтроль. Очень трудно нажать на спуск когда ты выделяешь время на переоценку, перезагрузку и потом в случае неудачного выстрела необходимо вернуться в исходную позицию. Повторяя раз за разом, эта переоценка и перезагрузка становится автоматической: вашим режимом по умолчанию становится режим полного контроля.

План. Сделка. Переоценка плана. Сделка. Этот ритм сочетает лучшее: мотивацию на успех и агрессию с объективной оценкой и видом большой картины ситуации. Это прекрасное чувство: запланировать одну хорошую сделку, исполнить ее с высочайшей степенью совершенства и потом откинуться в своем кресле и ждать следующую возможность. Любой навык, доведенный до совершенства и исполненный с точностью – сродни произведению искусства. Я думаю, что лучшие снайперы понимают это.

Оригинал статьи: http://traderfeed.blogspot.com/2008/05/trading-like-sniper-blending-aggression.html

Три вредных причины выбрать трейдинг в качестве профессии

Когда я общаюсь с трейдерами у которых проблемы с трейдингом, я часто обнаруживаю, что корень проблемы - это то, что они начали работать на финансовых рынках из-за неправильной мотивации. Вот три наиболее общие проблемные причины, притягивающие людей в трейдинг:

1) Нервное возбуждение от прибыли
Зачастую эта причина маскируется за страстью по рынкам, но буквально поверхностное наблюдение за такими трейдерами выявляет, что они мало интересуются рынками, которые не торгуют, а также им не интересен рынок, когда они не торгуют. Интерес в рыночном движении часто выявляет признаки зависимости, когда "американские горки" прибылей и убытков становятся более ценны, чем достижение плавной, направленной вверх кривой собственного капитала. Это ведет к переторговле и болезненным эмоциональным подъемам и падениям.

2) Потребность в независимости
Этих трейдеров рынки привлекают потому, что они не хотят отвечать перед кем-то еще на структурированной работе. Проблема с этой линией поведения в том, что именно эта потребность, уводящая их от структурированной карьеры, также мешает им структурированно готовиться и структурированно работать на рынках - что абсолютно необходимо для успеха в трейдинге. Так же, как эти трейдеры не хотят быть скованными карьерой по типу с-9-до-6, они так же бунтуют против плотного, если не сказать "интимного" взаимодействия с рынками. Это проявляется в слабой дисциплине, плохой подготовке и трудностям в соблюдении даже совсем скромных усилий по улучшению своей результативности (как например ведение ежедневного торгового журнала).

3) Потребность самоутвердиться
Многие трейдеры пытаются использовать свои результаты на рынках не как выражение своей компетенции, а как отчаянную попытку доказать, что обладают этой компетенцией. Они не ощущают себя успешными в других начинаниях и используют рынка как способ попытаться стать успешными в жизни. Как результат, большинство их источников самооценки находятся в сфере трейдинга. Это становится опасным источником стресса когда происходит неминуемые торговые просадки. Даже хуже, такие трейдеры часто чувствуют потребность делать больше и больше прибыли, чтобы заполнить пустоты в самооценке, что в итоге ведет к повышенным рискам и....провалу.

Что общего среди этих трех групп трейдеров?
Они используют трейдинг, чтобы как в театре разыграть (и попытаться разрешить) личную драму, которая совсем не связана с отношением риск/прибыль и возможностями на рынках. Эта потребность ведут к тому, что люди совершают сделки скорее по психологическим причинам, чем исходя из логики.

Консультирование и терапия могут быть дорогими, но они намного доступнее - и перспективнее - чем разыгрывание личных конфликтов и неудовлетворенных потребностей прямо на арене финансовых рынков. Слишком часто трейдеры пытаются найти грааль для своего торгового успеха вместо того, чтобы разобраться КАКИЕ ПРИЧИНЫ ПРИВЕЛИ ВАС В ЭТУ ПРОФЕССИЮ?

Оригинал статьи: Three Bad Reasons for Pursuing Trading as a Career

Оценивая себя как трейдера

Ниже повторно публикую тезисно десять вопросов для оценки себя как трейдера:

1) Какое качество твоего разговора с собой во время торговли?

2) Какую работу ты делаешь над собой и своей торговлей, пока рынок закрыт?

3) Как бы изменился характеристика твоих прибылей/убытков, если убрать несколько дней, когда тебе не хватало хорошего контроля рисков?

4) Отражает ли размер твоих позиций ту возможность, которую ты видишь в рынке?

5) За твоими торговыми убытками часто следуют последующие торговые убытки из-за отчаяния?

6) Ты режешь свои прибыльные сделки, потому что глубоко внутри убежден, что не сможешь зарабатывать большие прибыли?

7) Трейдинг делает тебя счастливым, гордым, дарит чувство завершенности и удовлетворения, или чаще трейдинг оставляет тебя несчастливым, с чувством вины, в депрессии и неудовлетворенным?

8) Ты совершаешь сделки из-за того, что маркет предоставляет возможности, или ты делаешь сделки, чтобы удовлетворить свои потребности - увлеченность, возбуждение, само-оценку, признание - которые не удовлетворены в твоей нетрейдинговой жизни?

9) С учетом уровня твоего опыта и развития, ты рассчитываешь на реалистичные прибыли?

10) Можешь обозначить свои специфические сильные конкурентные стороны, которые дают тебе преимущество над многими другими хорошо мотивированными, заинтересованными трейдерами, которым не удается достичь успеха на рынках?

Многие ответы на торговые проблемы начинаются с правильных вопросов.

Оригинал статьи: Evaluating Yourself as a Trader

Чтение ленты: утерянный навык, важное искусство

Недавно один из основателей SMB Training Майк Беллафьоре дал интервью одному интернет изданию. Кстати в этом издании собраны много интересных интервью. Майк делится своими взглядами трейдера и владельца нью-йоркской трейдинговой группы. Один из моментов, который мне понравился - это то, что он подчеркивает роль умения читать ленту для успеха в краткосрочной торговле.

Из своего опыта могу сказать, что понимание и умение читать поток ордеров - это один из важных факторов, отличающих старшее, успешное поколение дейтрейдеров от новичков, которые знают только простые графические модели и индикаторы. Чтение потока ордеров состоит из двух аспектов: 1) умение видеть и понимать где в книге расположены большие ордера и 2) умение видеть и понимать где большие ордера реально исполняются.

Подумайте вот о чем:

Если большие оффера неизменно появляются на определенной цене, но в итоге при ударе в эту цену проходит не очень большой объем, о каком настроении продавцов нам говорит эта ситуация?

Если большие биды тесно сконцентрированы на определенном участке и в ленте проходит относительно большой объем сделок, съедающий эти биды, о каком настроении покупателей говорит нам эта ситуация?

О чем вам говорит ситуация, когда большие биды или оффера постоянно появляются по краям торгового диапазона?

Если вы не видите книгу ордеров - вся эта информация неизвестна вам.

Майк торгует и тренирует трейдеров. Вот его мнение о потоке ордеров:

"Что я наблюдаю у трейдеров-новичков, так это недостаточно развитый навык чтения ленты. Когда мы принимаем торговые решения, мы читаем ленту, смотрим на свои графики, и имеем понимание о фундаментальном анализе внутри дня. Но я вижу слишком много людей, которые полагаются только на один из этих источников: либо только на графики, либо только на свой собственный внутридневной фундаментальный анализ. Они не понимают как читать поток ордеров. А именно поток ордеров дает нам гигантское преимущество. Мы можем видеть по-настоящему важные уровни акции. И когда я публикую в твитере определенный уровень и вы видите, что эта сделка срабатывает, то это не совпадение. Еще раз повторю, мы видим наиболее важные внутридневные уровни, потому что мы отслеживаем где ордера поменяли своих владельцев.

С таким навыком вы можете набирать намного бОльшую позицию на каждом важном уровне и вы можете уменьшать риск этой позиции. И это улучшает процент ваших прибыльных сделок. В конце концов, умение читать ленту дает вам преимущество над большинством рыночных игроков, против которых вы соревнуетесь. Мы видим очень многих людей, которые не знают как читать поток ордеров, и мы хотели бы, чтобы больше наших трейдеров научились этому навыку".

Очень мало авторов, пишущих книги и статьи о трейдинге освещают эту тему. Очень много трейдеров даже не знают то, чего не знают. Чем меньше период сделки, тем более важно видеть где находятся биды и оффера, где их растягивают, и в какой точке эти ордера исполняются.

Оригинал статьи: Trading Order Flow: Lost Skill, Important Art

Тренинг-сессия от Д-ра Стинбаргера на LA Trader's Expo

Краткие советы от доктора Стинбаргера (на LA Trader's Expo 7 июня 2009):

Трейдинг - это искусство (как музыка или спорт) и мы можем улучшить свое мастерство усиливая наши сильные качества и перегроммируя наши модели проблемного поведения (импульсивность, плохую адаптацию к изменению условий, торговлю в моменты беспокойства и т.д.)

Пять лучших практик:

1) Разбейте торговлю на компоненты и работайте только с одной компонентой за один раз, например, получение хороших цен входа.

2) Оценивайте результаты с помощью числовых метрик.

3) Выясните свои сильные и слабые стороны, особенно найдите свои сильные стороны!

4) Поставьте реалистичные цели для развития. Обычно две цели на день: одно сильное качество для совершенствования, один недостаток для уничтожения.

5) Внедрите механизмы для пересмотра своих торговых подходов.

Особенно была подчеркнута роль наших сильных качеств и позитивных эмоций. Результаты исследований показывают, что нам для достижения высокой результативности необходимо соотношение 2:1 позитивных эмоций к негативным состояниям (позитивные: радость, удовлетворение, энергия, увлеченность; негативные: беспокойство, депрессия, вина, гнев).

Что всегда можно улучшать:

• найдите то, что получилось хорошо и сделайте то же самое много раз
• натренируйте себя следовать разумным правилам
• оставайтесь в зоне комфорта

Оригинал статьи: Trader’s Coach Dr. Brett Steenbarger at LA Trader’s Expo

Качественное исполнение хороших сделок: как сделать, чтобы тебя не вынесло откатом

Некоторые читатели меня спрашивают: как исполнять сделки, чтобы достичь благоприятного уровня риск/прибыль? Я считаю - это самая важная тема в трейдинге, с учетом того, что многие трейдеры убыточны не потому, что они не могут определить направление рынка, а потому, что они не могут правильно зайти в сделку и воспользоваться своими идеями. Зачастую это означает, что они заходят, например, в лонг уже после того как материализовалась значительная сила. Это также верно и для шорт-сделок. К тому времени, когда они пытаются успеть за рынком, естественно, случается откат. Наученные кАтать лоссы - они выскакивают на откате, ну и рынок улетает в правильном направлении.

В большинстве случаев трейдеры называют это "нае...". То есть ты выбрал направление правильно, но исполнение никудышное.

Мне нравится использовать NYSE TICK для руководства входом в сделку. Если мы в аптренде, к примеру, мы увидим, что TICK откатывает все выше и выше. Я обычно смотрю на самый последний лоу отката (прим.пер.: скорее всего автор имеет в виду торговлю широким индексным фьючем) и потом подожду несколько минут отката в TICK. Если этот откат не пробивает лоу прошлого отката - это становится точкой, где я буду либо открывать лонг, либо докупаться.

А если мы откатываем ниже дна прошлого отката - тогда я остановлюсь. Как результат - расстояние между моей точкой входа и самым последним лоу - это и есть мой риск. А целевая прибыль - это расстояние между точкой входа и следующей релевантной целью. (Ценовые цели постятся каждое утро до открытия через твиттер). Если расстояние до цели превышает расстояние до моего стопа по меньшей мере как 2:1 - я скорее всего захочу входить в такую сделку.

Ключ к успешной реализации этого подхода когда ты покупатель - это терпение позволить продавцам "сделать свой ход". Когда ты продавец - терпение переждать отскок, формируемый покупателями. В общем случае вы хотите увидеть, как продавцы и покупатели сформируют следующую волну тренда. А их выходы из своих позиций только помогут вашей позиции. Мастерство качественного исполнения сделки сводится к терпению и позволению покупателям и продавцам (прим.пер.: в зависимости от контекста) "показать" вам, что они не могут сдвинуть рынки выше или ниже.

Смотрите дальше переводы по качественному исполнению позже на этой неделе.

Оригинал статьи: Executing Good Trades: Avoiding Getting Chopped Up in Trading

В каком случае мне стоит присоединиться к проп фирме?

Как я уже говорил, я получаю множество вопросов по электронной почте по поводу работы в проп трейдинговых фирмах. Это профессиональные трейдинговые фирмы, в которых трейдеры работают с капиталом фирмы и делят прибыль с фирмой. Я собираюсь запостить еще несколько советов по этой теме в своем блоге. А пока есть такие статьи:

• Работа с проп фирмами: Пять ловушек
• Что необходимо, чтобы устроиться в проп трейдинговую фирму

Не каждому трейдеру необходимо рассматривать работу в проп фирме. Проп фирма хороша, только если:

1. Вам необходим доступ к торговому капиталу;
2. Компания предоставит вам привлекательные комиссионные и торговую технологию;
3. Компания обеспечит обучением и/или коллегиальным взаимодействием, что будет помогать в вашей торговле;
4. Компания обладает послужным списком воспитания успешных трейдеров, которые зарабатывают трейдингом себе на жизнь;
   

По моему мнению, идеальный кандидат для работы в проп фирме - это трейдер, поработавший успешно на своем счете, переживший различные рыночные условия и желающий вывести свою торговлю на следующий уровень по объемам и успешности. Такой кандидат сможет продемонстрировать великолепный риск менеджмент и сможет ясно выразить свой уникальный подход к рынкам для масштабирования своего конкурентного преимущества.

Я не рекомендую трейдерам-новичкам работу в проп фирме. Так же как в профессиональном спорте команде нужно увидеть докзаательства успеха перед выбором игрока, так и проп фирма должна увидеть доказательство успешности трейдера, прежде чем инвестировать в него. Если вы увидите, что проп фирма берет всех кто приходит - будьте осторожны; возможно они делают деньги на комиссионных и других взносах, а не от разделения с вами вашего успеха.

Также берегитесь проп фирм, которые не могут дать трейдерам в распоряжение значительный капитал. Если вы не увидите крупных успешных трейдеров в фирме где собираетесь работать - не предполагайте, что вы станете первым, кому дадут крупный капитал в работу.

Оригинал статьи: When Should I Consider Joining a Proprietary (Prop) Trading Firm?

Работа с проп фирмами: Пять ловушек

Я получил большое количество имейлов от трейдеров, желающих присоединиться к проп трейдинговой фирме. Многие из них, как оказалось, недостаточно хорошо понимают бизнес проп фирм и что там предлагают. Это приводит к тому, что многие клюют на обещания журавля в небе от фирм с не очень хорошей репутацией. Ниже приведены пять ловушек, которых нужно избегать:

1) Фирмы, продвигающие торговлю на больших объемах
и те, которые делают большую часть прибыли от комиссионных своих же трейдеров. Удостоверьтесь, что проп фирма делает деньги от твоей успешной работы, а не от самого факта твоей торговли.

2) Фирмы, которые берут деньги за обучение
и потом предлагают общеобразовательные программы по техническим моделям, как использовать программное обеспечение и т.д. Эти материалы уже и так общедоступны без необходимости платить за эту информацию. Удостоверьтесь, что тренировка содержательна и напрямую применима к реальной работе.

3) Фирмы, которые берут плату за пользование рабочим депозитом
или другие предоплаты за вступление в фирму. Я слышал о нескольких таким фирмах - ни одна из фирм с хорошей репутацией, с которыми я работаю, не предлагает такого.

4) Фирмы, которые берут плату за присоединение к фирме
(либо в качестве высокой платы за обучение, либо как предоплату за депозит) и потом строго ограничивают вам доступ к капиталу и придерживаются смехотворно маленьких ежедневных стоп-лосс лимитов. У вас никогда так и не будет шанса заработать реальные деньги, и как только вы потеряете половину платы за обучение/предоплаты за депозит, вам сразу укажут на дверь. Полнейшее кидалово.

5) Фирмы, которые предлагают вам разделить убытки в случае неудачи.
Это не проп фирма. Это самые настоящие игровые автоматы, в которых вы можете торговать свой собственный капитал и оставлять бОльшую часть прибыли себе. Будьте внимательны с фирмами, ищущими предлог удержать ваш кэш (например, не выплачивая вам значительную часть вашей прибыли когда приходит оговоренный срок оплаты). В этом случае вы рискуете, а не они.

Нет замены простому общению с компанией, общению с ее трейдерами, выяснению кто делает серьезные деньги и кто доволен или недоволен. Если фирма ограничивает ваше желание провести такого рода проверку, БЕГИТЕ!!! - А НЕ ПРОСТО УХОДИТЕ - в противоположном направлении. В нынешних условиях безработицы, легкости в торговле он-лайн и недавней рыночной волатильности - проп фирмы плодятся как грибы и сорняки, раздавая соблазнительные обещания трейдерам-мечтателям.

Линки на эту тему:

Что необходимо, чтобы устроиться в проп трейдинговую фирму

Как устроиться на работу в Трейдинговую фирму?

Training at Prop Firms

Steps Toward Joining a Prop Firm

How to Join a Prop Firm

Prop Firms, Arcades, and Scams

Useful List of Prop Firms

Оригинал статьи: Pitfalls to Avoid in Joining a Trading Firm

Пять свойств реального пробоя диапазона

Очень легко убаюкаться ренджевой торговлей и пропустить большой ценовой прорыв. Вот несколько моментов, которые я ищу, чтобы определить многообещающее движение на пробитии.

1) Наличие растянутого торгового диапазона

В среднем, чем дольше диапазон, тем более растянутым будет последующее движение пробоя/тренда, так как бОльшее количество трейдеров будут вынуждены покрываться (таким образом, растягивая пробой).

2) Увеличение объема при попытке пробоя

Свежие более высокие или более низкие цены привлекают участие больших институциональных трейдеров, по мере того, как мы начинаем принимать ценность бумаги на более высоких или более низких уровнях.

3) Односторонний сантимент при попытке пробоя

Настоящий прорыв будет показывать неослабевающий повышенный или пониженный NYSE TICK и вспышки объема на оффере или на биде.

4) Ограниченные коррекции

Откаты, следующие за резким прорывом, ограничены как по значениям TICK, так и по пройденным пунктам отката.

5) Широкое участие

Попытка пробоя будет сопровождаться широким рыночным участием, что будет выражено в движении основных индексов и секторов к новым пикам или низам.

Многие хорошие прорывы происходят вслед за краткосрочно перепроданными или перекупленными рынками. Это происходит потому, что многие трейдеры в позах против прорыва понимают, что они попали и им нужно срочно выйти, что добавляет импульс ситуации.

Вышеперечисленные свойства реального пробоя - это хороший список на заметку для торговли в растянутом диапазоне.

Оригинал статьи: Five Things to Look for in a Stock Market Breakout

Шесть вопросов в конце торгового дня

Какие возможности я пропустил и что могло привлечь мое внимание к ним?

Когда я входил в сделки - что я мог сделать чтобы зайти по лучшей цене?

Был ли уровень реально взятого риска соразмерен моей уверенности в торговых идеях?

Какие сегодняшние темы и рынки двигали цены сегодня и их нужно поставить на вотч-лист назавтра?

Какие темы, экономические отчеты и рынки могут двинуть рынок за ночь и мне их нужно включить в утренний рисерч?

Какие типы сделок делают мне деньги? Где я теряю деньги? Что могу сделать по этому поводу?

Оригинал статьи Six Questions Worth Asking at the End of the Trading Day

Мысли о рынке и жизни

Я никогда не видел успешного трейдера, чьей явной или неявной целью было "не потерять". Трейдер, который торгует, чтобы не потерять - это как человек, живущий, чтобы избежать смерти: оба становятся духовными ипохондриками.

Ни один союз не был разрушен когда уходит романтика. К окончанию отношений ведет потеря уважения, а не любви.

Любовь, появившись, никогда не умирает. Ее нужно убить.

Иногда мы выбираем рынки - и торговые стили - так же как мы выбираем романтических партнеров: по их способности одобрять наши глубоко-спрятанные представления о себе. Наш выбор обычно успешен, будь это к худшему или к лучшему.

Многие трейдеры боятся скуки больше, чем убытков, таким образом переживая последовательно оба эти состояния.

Великодушие измеряется лояльностью к другим людям. Величие измеряется лояльностью принципам.

Мера души: степень, в которой достижения других вызывают вдохновление, а не зависть.

Если вы прислушиваетесь к словам - вы поймете что имеет в виду говорящий. Если вы прислушиваетесь к интонации - вам откроется его сердце.

Покажите мне что человек делает с неохотой, и я покажу что он не может принять в себе.

Два трейдера: один увеличивает сайз после убыточной сделки, другой уменьшает. Оба продолжают терять.

Вы встретите проигравшихся трейдеров так же часто, как и проигравшихся игроков в гольф. И те и те проигрывают по одной и той же причине.

Неприятие себя слишком часто маскируется как острое желание самосовершенствования.

Оригинал статьи: A Dozen Reflections on Life and Markets

Пять критических ошибок начинающих трейдеров

Я работал с несколькими трейдерами-новичками в проп фирмах. Вот пять наблюдений об их наиболее общих ошибках при обучении.

1) Отсутствие плана развития

Трейдеры обычно начинают торговать небольшим сайзом при минимальных убытках. Далее, по мере прогресса и достижения повторяемого успеха, они торгуют бОльшим BP и соответственно их лосс-лимиты тоже меняются. Очень часто они (и их фирмы) не имеют структурированных планов когда именно им нужно увеличивать сайз, что должно произойти для увеличения сайза, как должны быть установлены стоп-лосс лимиты и как их отслеживать, как работать с просадками и т.д. Без ясных целей новичкам-трейдерам будет нелегко на этапе обучения.

2) Недостаточно структурированное обучение

Многие трейдеры не ведут записи/журнал и, а если и делают это – делают это либо нерегулярно или без деталей, при этом теряется смысл и качество такой работы. Наиболее часто, журналы состоят из пространных замечаний («Мне необходимо торговать более терпеливо») без конкретных наблюдений «почему» проблемы происходят и что именно можно сделать чтобы искоренить эти проблемы. Без метрик торгового процесса, трейдерам трудно по-настоящему понимать что работает, а что нет.

• Входит ли трейдер в более рискованные сделки чем обычно?
• Выставляет ли трейдер стопы слишком близко, которые его выносят из сделок-победителей, будь эти стопы выставлены более реально?
  
• Делает ли трейдер больше денег на трендовых рынках или на узких, ренджевых?

Без определенных механизмов инспекции и оценки эти вопросы так и останутся без ответа.

3) Отсутствие стратегии на торговый день

Многие трейдеры механистически ищут «модели», чтобы превратить их в сделки, не понимая что в действительности происходит в рынке.

• Мы консолидируемся в диапазоне или продолжаем тренд?
• Наша оценка акции меняется в сторону большей или меньшей цены?
• Мы делаем больше или меньше сделок на ключевых ценовых уровнях?
• С какими темами сегодня работает рынок?

Неожиданно высокий процент трейдеров не может ответить на эти вопросы. Вместо этого, они реагируют на более высокие или более низкие цены без адекватного анализа этих движений в более широком контексте.

4) Недостаточно ясные стопы и цели

Следствие зацикленности на моделях: многие трейдеры не имеют четкого понимания когда и как выходить из сделки. Не имея ясных стопов и целей они склонны выходить из сделок в точках максимального болевого порога или в точках удобной прибыли. Проблема с такими выходами - это то, что часто трейдеры слишком долго находятся в минусовых сделках и очень быстро выскакивают из своих прибыльных сделок. Не помогает даже бОльший процент выигрышных сделок против проигрышных, потому что выигрышные сделки существенно меньше проигрышных.

5) Отсутствие настойчивости

Многие трейдеры-новички просто недостаточно выносливы эмоционально. Они теряют деньги на идее и быстро отказываются от этой идеи, вместо того, чтобы попытаться еще раз с более точным временем входа. Они прекращают торговать и покидают терминал после нескольких проигрышных сделок или когда рынки немного замедляются. Вместо того, чтобы наблюдать за рынками или поторговать свежие идеи на бумаге, они полностью выходят из процесса обучения. Да, несомненно, есть риск в том, что ты начнешь тупо и упрямо делать новые входы, либо начнешь отыгрываться в попытке избежать отчаяния. Но многие развивающиеся трейдеры так и не научились нормально воспринимать убытки и спокойно продолжать работу: нужно учиться на ошибках и со спокойной душой оставлять их позади.

Цель трейдера - стать черствой машиной, обучающейся на свойствах средних чисел.

А насколько хорошо Вы управляете своим процессом обучения?

Оригинал статьи: Five Pitfalls of Developing Traders

Супруга трейдера: что делает брак успешным

В недавних постах я писал о своей дочери Девон (на фото впереди слева), а также я поделился историей моего сына Макра (на фото впереди справа) и нашим мультикультурным опытом. Эта статья о матери, Марджи (на фото на заднем плане справа) и что это значит - успешно состояться супругой трейдера. (Отдельное спасибо Робу Грегу за вермонтскую фотосессию).

Очень много написано о личности трейдера и чего стоит состояться трейдером на финансовых рынках. Но я еще не встречал более менее серьезного обсуждения психологии супруги трейдера. И все же, моя работа с профессиональными трейдерами предполагает что трейдинг может иметь значимое влияние на жен и на браки.

Фундаментальная проблема, как я полагаю, это то, что трейдеры получают свой доход от правильных решений в условиях риска и неопределенности. Именно эти условия виновны в том, что трейдеры не имеют постоянных и прогнозируемых потоков доходов. Когда я преподавал на полную ставку в Сиракьюз, у меня была фиксированная зарплата и должность в мединституте. Несмотря на то, что у Марджи и меня были определенные жизненные сложности, деньги не были в их числе. У нас были хорошие соцпакеты наемных работников, два стабильных денежных потока (у нее в то время была должность преподавателя), и весьма рациональные затраты на проживание.

У трейдера в профессиональной фирме (инвестбанк, хеджфонд) обычно базовая зарплата, но бОльшую часть дохода он потенциально получает от своей результативности. Из-за того, что эти фирмы располагаются в таких высокозатратных районах, как Манхэттен и пригородный Коннектитут, базовая зарплата не воспринимается как адекватное общее денежное вознаграждение. Во многих проп трейдинговых фирмах нет вообще никакой базовой зарплаты. В лучшем случае они предлагают "занять" деньги против будущих прибылей, который в конечном счете должны быть возвращены. Также очень важно то, что проп фирма может и вовсе не обеспечивать трейдера полным соцпакетом, так как трейдер является клиентом фирмы (проп контора в этом случае является их брокером), а не ее сотрудником.

А когда трейдер работает на свой капитал и является полностью независимым - вот тогда вообще нет и речи ни о какой финансовой стабильности. Нет соцпакета и нет никаких гарантий дохода. Риск и неопределенность на рынках создают риск и неопределенность семейного дохода. Очень очень часть именно супруга - которая заботится о детях и доме - именно она страдает от неопределенности. Трейдер может психологически справляться с такой двусмысленной ситуацией; а супруга или близкий человек зачастую этого не сможет.

Исследования нам говорят, что отсутствие контроля над исходом событий - это одно из наиболее критических условий психологического стресса. Супруга трейдера не имеет контроля над рынками, торговыми результатами и месячным доходом. Я обнаружил, что в общем случае - даже у трейдеров у кого карьеры длятся уже десятилетиями - уровни доходов у них цикличны: слабые годы перемежаются с хорошими. И очень часто, пары принимают решения во времена изобилия, что приводит к чрезмерному давлению когда рынки и волатильность меняются.

Еще один вызов для супруги трейдера - это то, что качества, которые важны для торгового успеха - способность полностью погрузиться в рынки - это также и качества, которые отвлекают трейдера от вовлеченности в семью. Трейдер может прийти домой чтобы отдохнуть, сменить обстановку, а затем подготовиться к следующему рабочему дню; в то время как супруга ожидает взаимодействия, помощи по дому и посвящения времени детям. Многие трейдеры описывают торговлю в терминах стремления к мечте. Очень часто, в то время как один партнер стремится к мечте, другой просто проживает день за днем ухаживая за домом, сводя концы с концами, и обеспечивая стабильный доход. Редко трейдер понимает, что супруга может стремиться к другой мечте: мечте, основанной на том, что изначально привело к супружескому обету.

Одной из наиболее общих проблем, о которой я слышу от женатых трейдеров - это то, что перенесение торгового стресса домой создает проблемы с супругой. Это создает проблемы именно потому, что погружение в эти проблемы не позволяет трейдеру быть полноценным партнером и родителем. А со временем, это может только привести к конфликту и обидам. В такой ситуации супруги обнаруживают, что трудно поддерживать жизненные вызовы своего партнера. Много раз я слышал, что трейдеры испытывают ужас прийти домой после убыточного дня, боясь упреков от утомленного и недовольного партнера.

Я попросил Марджи высказать свою точку зрения на самое важное качество супруги трейдера и она немедленно ответила: "жизнестойкость". Под этим она имела в виду способность переживать плохие времена наравне с хорошими, а также поддерживать некоторую эмоциональную дистанцию - возможно даже чувство юмора - в трудные времена.

Также я считаю, что трейдеры сами могут многое сделать, чтобы поддержать чувство жизнестойкости у своих партнерш. Два принципа, которые делают брак успешным в общем случае, особенно важны для поддержания благополучия супруги трейдера:

1) Берите ответственность за благополучие вашей партнерши. В тех семьях, где я наблюдал успешный брак, все происходило так именно потому, что трейдер прилагал дополнительные усилия, чтобы его супруга была обеспечена карьерой или другими приложениями для самореализации. Трейдер привносил равновесие в дом, позволяя супруге участвовать в приносящей удовлетворение деятельности. Трейдер также прилагал особые усилия, чтобы не переносить торговый стресс домой и обеспечить достаточный капитал "на дождливый день", чтобы пережить трудные рыночные условия. В свою очередь, супруга поддерживала свою самодостаточность, чтобы позволить трейдеру иметь дома время для исследований или просто, чтобы отойти от трудного дня. Когда браки были успешны - торговая карьера становилась партнерством, а не просто работой трейдера.

2) Находите лучшее в своем партнере - психолог Джон Готтман обнаружил, что четыре модели общения предвосхищают развод с 91% вероятностью: критика, защитный механизм, неуважение и возведение стен друг между другом. Успешные пары рассматривают свое прошлое позитивно и рассматривают характер друг друга с восхищением. Пары-неудачники приписывают проблемы недостаткам личности и недостаткам характера супруга(и). Они видят худшее друг в друге. Для успешной пары, недостаток может быть излюбленным каламбуром, для пары, которая идет к разводу - это непреодолимый разрыв. Среди ключей к успешному браку, упомянутых Готтманом, присутствует способность создавать разделяемое значение. Супруга в большинстве случаев не станет трейдером, также ее вряд ли когда-нибуль заинтереснуют рынки. Чрезвычайно важно иметь разделяемую сферу интересов и деятельности, что постепенно приводит к новому свежему опыту близости. Эти общие интересы также позволят каждому члену пары воспринимать лучшее друг в друге.

Я не знал об этих вещах после получения научной степени по психологии. Нет, я узнал об этом наблюдая за Марджи, которая легко справляется с ролью матери и супруги, так же как я с ролью психолога по трейдингу. Эта статья предназначается ей и всему, что она сделала, чтобы сохранить на протяжении 25 лет состояние счастья, несмотря на многие личные и совместные взлеты и падения. Когда мы выбирали надпись для гравировки на обручальных кольцах - мы выбрали фразу "Вечная страсть".

Вот так выглядит формула успеха в любви и работе.

Оригинал статьи: The Spouse of a Trader: What Makes Marriage Work

Чему учит нас трейдинг о жизни

Трейдинг - это суровое испытание жизни: он кристаллизует, буквально за минуты, основную задачу человека: необходимость давать оценку, планировать и искать ценности в условиях риска и неопределенности. При совершенствовании торговли мы обязательно встречаемся с самими собой настоящими и работаем над собой. Очень немного сфер жизни так мгновенно вознаграждают саморазвитие, и... наказывают его отсутствие.

Так много жизненных уроков могут быть почерпнуты из торговли и рынков.

1) Имей точку стоп-лосс на все виды деятельности: работы, отношения и все, в чем ты лично участвуешь. Успешные люди успешны, потому что они быстро прекращают свой негативный опыт и используют по максимуму свой успешный опыт.

2) В жизни как и на рынках, шанс действительно благоволит тем, кто подготовился к победе. Воистину, неумение планировать - это планирование своей неудачи.

3) Диверсификация хорошо работает как в жизни, так и на рынках. Множественные, не зависимые друг от друга источники самореализации позволяют проще брать риски в любой сфере деятельности.

4) Успех в торговле и в жизни происходит от знания своих сильных сторон, использования их по максимуму при удобной возможности, и умения удерживаться от действия когда для реализации этой сильной стороны больше нет возможности.

5) Риски и вознаграждения всегда пропорциональны. Последние, в жизни как и на рынках, требуют соответствующего управления первыми.

6) Счастье - это прибыль, которую мы пожинаем у жизни. Все виды деятельности следует периодически пересматривать на предмет их доходности на инвестицию.

7) Вам придется полюбить следующий обмен: с волатильностью приходит возможность, а вместе с ней и опасность.

8) Все тренды и циклы заканчиваются. Тот, кто может прогнозировать будущее - снимает прибыль.

9) Самые плохие решения, как в жизни так и на рынках - происходят от экстремумов: чрезмерной уверенности и недостатка уверенности.

10) Формула успеха в жизни и в финансах: никогда не держи инвестицию, которую бы ты не хотел заново купить на свежую голову сегодня.

Оригинал статьи: What Trading Teaches Us About Life

Капитализация и экономика торгового успеха

Если следовать логике одного из последних постов по управлению риском, то вы поймете почему адекватная капитализация - это ключевое требование для тех, что надеется зарабатывать трейдингом на жизнь.

Ни один нормальный человек не станет открывать ресторан, гостиницу или салон красоты с $20000 начального капитала, но такой шаг встречается не так редко среди трейдеров.

Да, небольшой счет достаточен для первичного изучения рынков. Да, вы можете позволить себе делать ошибки, когда торгуете небольшими позициями, таким образом ограничивая риски, связанные с интенсивным обучением.

Но для того, чтобы зарабатывать на жизнь трейдингом, потребуется значительный капитал. Счет размером $250000 может показаться большим для многих независимых трейдеров, но доходность на капитал в 20% (что можно считать очень хорошим результатом за год), минус затраты на оборудование, комиссионные и пр. оказывается в итоге весьма скромной суммой как для кормильца семьи.

Когда трейдеры начинают свой "бизнес" с очень малых сумм - до, скажем, $100000 - то доходности в 20% будет едва достаточно, чтобы семью из четырех человек содержать чуть выше черты бедности. Зная о таких ограничениях, маленькие трейдеры пытаются заработать на жизнь, целясь на очень высокую и неустойчивую доходность. В попытке заработать больше 50% за год, они неминуемо подвергают торговый капитал такого же размера просадке, что является всего лишь функцией обычных для трейдинга падений и вероятности ряда последовательных просадок.

Многие новые бизнесы рушатся из-за недокапитализации; многие трейдеры терпят неудачу по той же самой причине. Даже у некоторых проп-трейдинговых фирм нет иммунитета против этой проблемы: они позволяют трейдерам торговать большой сайз до тех пор, пока трейдер не оступится и не потеряет больше, чем фирма может себе позволить.

А теперь взглянем на это следующим образом: если вы можете стабильно зарабатывать 20% годовых на капитал с небольшим риском просадки, вы всегда сможете работать портфолио менеджером на топовый хедж фонд. Если же вы, как начинающий трейдер, полагаетесь на бизнес-план с расчетом зарабатывать больше, то вы наверное нереалистичны в своих предположениях и слишком агрессивны по рискам.

Простая правда, которую, похоже, не часто озвучивают, состоит в том, что те, кто зарабатывает трейдингом на жизнь, уже непременно имеют доступ к значительному капиталу. Нет ничего более важного для честолюбивого, но финансово ограниченного развивающегося трейдера, чем построение послужного списка высокой доходности и превосходного риск-менеджмента. Именно это привлечет интерес тех, у кого есть капитал (например, те же проп фирмы). Вы будете зарабатывать на жизнь, получая реалистичную доходность на значительный капитал, что совсем противоположно идее стабильно зарабатывать безумно высокую доходность на малый капитал.

Как всегда, спасибо Бретту Стинбаргеру за разрешение опубликовать эту статью!

Оригинал статьи: Capitalization and the Economics of Trading Success

Желание побеждать: необходимо, но не достаточно

Я в трейдинговой фирме и иду к трейдеру Джи посмотреть как он начинает свой день. У него была длительная просадка, он терял деньги намного больше дней чем забирал с рынка. И вот мои наблюдения:

1) Трейдер Джи опоздал в офис и у него не было времени подготовиться до начала торговли. Не было времени на подготовку, потому что "Я не хочу пропустить движение".

2) Я спрашиваю тредера Джи что он думает о последних изменениях процентных ставок и как это может повлиять на рынок акций. Он не понимает о чем я его спрашиваю. Он не читал новости и не смотрел на графики.

3) Я спрашиваю трейдера Джи куда по его мнению склоняется рынок - в лонг или в шорт, на основе того как показали себя сектора. Он быстро смотрит на то, как сейчас торгуются сектора; он не отслеживал их.

4) Трейдер Джи сегодня покупает; когда я спрашиваю где его целевая цена, он начинает изучать график в поисках уровня.

5) Я прошу трейдера Джи показать свой торговый журнал. Он пугливо говорит мне что в последнее время он его не ведет. Я взглянул на его последние записи, там короткие параграфы с описанием того, что ему нужно быть более терпеливым в торговле. Нет определенных целей или оценок достижения целей.

6) Если вы спросите трейдера Джи о трейдинге, он расскажет вам, что он обожает трейдинг и у него страсть к рынку. Он удивляется, учитывая его мотивацию, почему он не делает деньги. Интересно, почему он думает что он "возможно" добьется успеха. Трейдер Джи вымышленный, но он может быть любым из многочисленных трейдеров, которых я встречал в течение моей тренерской работы. Желание необходимо для успеха, но одного желания не достаточно.

Оригинал статьи: Desire to Win: Necessary, Not Sufficient

Способность не торговать: недооцененный фактор успешного трейдинга

В прошлой публикации я сравнивал трейдера со снайпером, которому необходимо комбинировать самоконтроль с высоким уровнем агрессии и решительности. Есть еще один аспект, в котором трейдеры похожи на снайперов: у обоих есть периоды интенсивной деятельности, акцентированные потенциально долгими периодами бездействия.

Снайпер может ждать часами или даже днями в засаде, выжидая свой идеально подготовленный выстрел. Влажность, холод, судорога и просто скука – самые большие враги снайпера. Очень редко встречаются люди, способные длительно находиться без движения и потом сработать с предельной точностью и мастерством. Как они это делают? Многие постоянно занимают свой ум активностью и деятельностью даже в то время, когда физически они неподвижны.

Одна характеристика, которую я обнаружил среди успешных трейдеров – это то, что они в прекрасной рабочей форме, когда не торгуют. Когда рынки становятся очень спокойными и находятся внутри ограниченного диапазона, они занимаются различными видами деятельности от обмена идеями до проведения исследований. Трейдеры, которые не могут спокойно выдержать бездействие, неизбежно почувствуют необходимость войти в сделку, часто без объективной настоящей причины. Для таких трейдеров менее обременительно потерять деньги, чем испытывать скуку.

Структурируя ваше неторговое время, вы можете быть как снайпер: со свежей головой и восприятием, даже если вы терпеливо выжидаете следующую возможность. Просмотр рынков и взаимосвязей между ними, просмотр своей статистики, тестирование торговых идей, изучение нового или обучение других трейдеров – существует множество видов деятельности, которые делают неторговое время продуктивным.

Если же, в противоположность, ваша мотивации не понимать рынки и развивать себя – если ваша мотивация наслаждаться оргазмом риска и боя – то для вас неторговое время будет вызывать отвращение. Есть те, кто живут, чтобы торговать, и есть те, кто торгует, чтобы делать деньги. Торговый успех – это отражение того, что вы привносите в рынки, торговля не может заполнить вашу личную опустошенность.

Оригинал статьи: The Ability to Not Trade: An Unappreciated Contributor to Successful Trading

src="http://stockportal.ru/i/top100.gif" border="0" alt="Top-100 блогов инвесторов,
трейдеров и аналитиков">

Что необходимо, чтобы устроиться в проп трейдинговую фирму

Недавно один трейдер и активный читатель написал мне с просьбой помочь ему устроиться в проп трейдинговую фирму.

Он не старался убедить меня, что у него страсть к работе трейдером, что трейдинг это его мечта, что он трудоголик или что-то в этом роде.

Вместо этого он просто приложил помесячную выписку со своего торгового счета. Приоткрыл, так сказать, занавес и показал свою торговлю.

Именно так, мои дорогие друзья, делают победители. Я буду только очень рад помочь такому трейдеру.

Существует много причин, почему вы можете захотеть присоединиться к проп трейдинговой фирме. Доступ к технологиям, сниженные комиссионные, работа в среде где вы может учиться от других, и, конечно же - доступ к большему торговому капиталу: все эти причины приводят трейдеров в "проп" фирмы.

Ну а что же может заинтересовать проп фирму в вас? Ничего не говорит так красноречиво, как выписка с вашего счета и резюме ваших PnL метрик (количество прибыльных/убыточных сделок; средняя прибыль/убыток; сколько длинных и коротких сделок; и т.п.)

Трейдер, который мне написал, не был безумно прибыльным. Но он был последовательным и - самое важное - он продемонстрировал умение управлять риском и возможными просадками. Если вы можете быть прибыльными после вычета комиссионных при определенном постоянстве и если вы можете продемонстрировать хороший риск менеджмент, вы уже предприняли правильные шаги, чтобы присоединиться к проп фирме.

Еще один важный момент: вы должны продемонстрировать, что можете увеличивать размер сделки когда вы показали прибыль на определенном промежутке времени. Это нужно делать постепенно, но это показывает ваше умение брать на себя больший уровень риска. Менеджеры в проп фирмах захотят увидеть свидетельство вашего роста и развития как трейдера, и это один из способов продемонстрировать рост и развитие.

Короче говоря, если вы потенциально заинтересованы в работе на проп торговую фирму, используя капитал фирмы, лучшей подготовкой будет торговля на собственном счету. Не важно, если ваши торговые сделки небольшие; просто задокументируйте, что вы можете торговать хорошо. Если вы хорошо справляетесь с управлением собственными деньгами, у фирмы будет больше уверенности, что вы успешно будете управлять их деньгами. И я только рад буду помочь вам найти хорошую трейдинговую фирму.

Оригинал статьи: Steps Toward Joining a Proprietary Trading Firm

Пост на подобную тему: Как устроиться на работу в Трейдинговую фирму?

Как устроиться на работу в Трейдинговую фирму?

Существует множество недостатков при торговле на своем счете. Многие независимые трейдеры не могут обеспечить себе такой же низкий уровень комиссионных, которыми наслаждаются компании члены бирж. При торговле на своем счете вы также может оказаться в изоляции. На фирме также вы пользуетесь услугами специалистов по оборудованию, программному обеспечению и техническому апгрейду, а также специалистов по разработке/приобретению новых торговых инструментов. В основном, это за пределами бюджета большинства независимых трейдеров.

Поэтому, естественно, многие независимые трейдеры рассматривают возможность присоединиться к трейдинговой фирме. Я координировал набор и обучение персонала в проптрейдинговую компанию в Чикаго, что позволило мне познакомиться с проблематикой перехода с самостоятельной торговли в торговлю на фирму. Вот несколько моментов:

1) Многие из лучших карьерных возможностей для трейдеров находятся в крупных организациях, таких как инвестиционные банки и хедж-фонды.
Они обычно очень хорошо капитализированы и могут инвестировать в обучение и развитие трейдеров. В чем проблема? Эти организации любят нанимать выпускников программ по финансам и финансовому инжинирингу. Численные и программисткие навыки пользуются спросом. Если вы собираетесь построить долгосрочную карьеру в финансовом мире, я настаиваю на вашем выборе MBA программы по финансовому инжинирингу, чтобы обеспечить себя компетенциями и набором навыков, на которые увеличивается спрос. В таких фирмах вы будете сотрудником с зарплатой и соцпакетом.

2) Вы можете себе позволить начать торговлю на свой капитал?
Если это так, то это открывает несколько дверей. Существуют трейдинговые "бизнес-инкубаторы", которые обеспечивают вас офисным пространством, техподдержкой, оборудованием и таким образом передают вам экономию масштаба. Такие "трейдинговые цеха" обычно могут обеспечивать низкие комиссионные. Заметим, что в такой структуре вы выступаете клиентом фирмы, а не ее сотрудником. Это значит, что у вас нет зарплаты, и нет никакой гарантии будущих заработков. Позитив - это то, что вы оставляете себе львиную часть торговой прибыли. Одним из вариантов может быть кооперация трейдеров, когда несколько опытных трейдеров объединяются, чтобы разделить затраты на оборудование, офис и накладные расходы, но торгуют каждый на свой счет.

3) У вас нет стартового торгового капитала?
В этом случае вы может рассмотреть возможность присоединиться к проптрейдинговой фирме, в которой вы будете торговать на деньги компании. Фирма обеспечивает вас всем оборудованием, местом, техподдержкой, софтом и платформами. В некоторых таких фирмах с вас могут брать дополнительную комиссию по результату месяца. Фирма, из-за того, что берет на себя 100% риска, также будет забирать хорошую долю прибыли. Со временем вы можете стать сотрудником проп фирмы, что означает что вы будете подпадать под соцпакет. Ежемесячная доля от заработанной прибылиможет вам обеспечить более менее стабильный доход; в обычном понимании зарплаты не являются нормой.

Если у вас есть соответствующее образование или опыт стажировки, то у вас хорошие шансы устроиться на работу в банк или хедж-фонд. Если же у вас есть торговый успех в качестве независимого трейдера, у вас хорошие шансы попасть на работу в проп фирму. Департаменты образования при большинстве бирж (например Chicago Mercantile Exchange and the Chicago Board of Trade) публикуют списки фирм-членов и часто знают о программах обучения в этих фирмах, а также о найме персонала в эти фирмы. Гуглинг "Master's of Science in Financial Engineering" и поиск MBA программ по финансам (смотри кто публикуется в Journal of Finance!) позволит узнать где обучают для работы в больших финансовых организациях.

В сухом резюме хочу сказать, что немного найдется организаций, которые возьмут вас с улицы и дадут в руки капитал для торговли. Если вы не опытный трейдер со своим собственным капиталом, то мой совет вам: найдите мастерскую программу по финансам либо программу обучения в проп фирме и изучайте бизнес прямо с передовой. Подумайте о построении карьеры, а не просто о работе.

Оригинал статьи: http://traderfeed.blogspot.com/2006/11/how-can-i-join-trading-firm.html

Четыре столпа психологического равновесия

Один из наиболее важных выводов которые я сделал при работе с трейдерами, это то, что продолжительный успех на рынках чаще всего происходит когда позитивный эмоциональный опыт от трейдинга перевешивает негативный опыт.

Из-за того, что депозит трейдера испытывает просадку в процессе обучения, а также периодические спады в результатах, это означает, что одним из ключевых навыков для трейдера является умение поддерживать эмоциональное состояние даже когда ты теряшь деньги.

Одним из способов поддерживать стабильное эмоциональное состояние - иметь диверсифицированный эмоциональный портфолио, чтобы не все яйца самооценки :) находились в корзине трейдинга :).

Другой способ поддерживать соответствующее эмоциональное состояние - фокусировка на постоянных улучшениях торгового процесса, таким образом фокусируясь на том, что вы "можете" контролировать.

Существуют четыре столпа хорошего эмоционального состояния:

Радость - счастье, которое есть результат реализации наших сильных сторон и компетенций.

Удовлетворенность - внутренний покой, происходящий от знания, что ты сделал лучшее что мог.

Энергия - оживление и энтузиазм когда ты сфокусирован на возможностях.

Сопереживание - чувство, возникающее когда делишься своей жизнью с людьми, разделяющими твои ценности и видение.

Совсем не избыточный стресс выводит из себя трейдеров - скорее это недостаток вышеперечисленных четырех источников эмоционального благополучия, которые балансируют торговый стресс.

Я знаю успешных трейдеров, которым не хватает одного или нескольких из этих четырех источников эмоционального благополучия. Но я не знаю ни одного по настоящему успешного трейдера, которому бы удалось удержать успех совсем без этих источников. Без радости, сопереживания и удовлетворенности мы преследуем сделки по неправильной причине! Без энергии мы не можем сопротивляться оцепенению риска и неопределенности.

Мудрый трейдер структурирует свой день чтобы максимизировать переживание эмоционального благополучия: именно это поддерживает мотивацию, концентрацию и непрерывное обучение необходимые для адаптации к постоянно меняющимся рынкам.

Оригинал статьи: Four Pillars of Psychological Well-Being