BA - новостная торговля на второй день

Пост от 25.06.2009

---

Я завлек большинство нашего деска в торговлю BA вчера. Я торговал достаточно хорошо и сумел провести бОльшую часть позиции по всему движению вниз. Однако, пересматривая свою ленту и увидев как выглядела торговля в BA среди других моих сделок - должен признаться я торговал достаточно трусливо. Это была ситуация, которая могла мне сделать весь месяц. Поймите меня правильно, у меня был прекрасный день, но если бы я лучше подготовился к этому движению вниз - я бы наверное этот блог писал из Вегаса :)

Но вместо того, чтобы посыпать голову пеплом из-за неполного использования ситуации - все же несколько интересных уроков отложились у меня в мозгах. Я еще раз проиграл всю модель вчера вечером, чтобы в следующий раз, когда я увижу подобную возможность - я смог бы быстро среагировать. Что же, сегодня у меня был второй шанс использовать ситуацию. К сожалению сетап не сработал, так как рынок был слишком сильный, но я рад, что торговал строго по задуманному плану. BA предложил мне ситуацию торговли на второй день, и я был ментально готов ВЫЖАТЬ ВСЕ из этого сетапа! Позвольте объясниться.

Из торговли BA вчера я вытащил три важных куска информации: CHEX был огромным продавцом в бумаге, не было институциональной покупки по пути вниз, а также акция отлично шла вниз, когда рынок тикал наверх. Сегодня с утра акция отлично поднялась до 41.70 и показала свою слабость на этом уровне по сравнению с рынком. Итак, я начал шорт с двух лотов со стопом на 41.75.

Во время первой волны в SPY к $91 BA не смогла удержать бид выше 41.70. Затем SPY завис у вершины своего среднедневного диапазона и BA начал потихоньку спускаться вниз. Я увидел, что CHEX спустил свой оффер на 41.65, в то время как SPY, похоже, нарисовал локальную вершину немного пониже на 90.70. Я добавил 2 лота около этой цены с тем же стопом, что и для первых двух лотов. CHEX степает вниз и начинает набирать на своем оффере на 41.60 и не подымается. Я продаю еще 3 лота с намерением закрыть их если CHEX поднимет свой оффер выше 41.60. SPY начинает немного ослабевать и CHEX степает вниз на 41.42. Меня начинает распирать от радости и гордости от предвкушения быстрого заработка! Я жду, пока SPY начнет торговаться и удержится под 90.50, чтобы я мог зашортать еще 3 лота, когда я вижу, что CHEX степает еще ниже.

CHEX продолжает держать оффера на 41.45 и забирает здесь достаточно хороший объем. Я также вижу, что CHEX продает большой сайз в SPY и мне остается что вот-вот SPY начнет торговаться пониже и я смогу нагрузиться на полную. К сожалению, этот план не сработал. SPY удержался в районе 90.60 и начал быстро подниматься. CHEX убрал оффер с 41.45 и я покрыл 2 лота. SPY уверенно сделал новую вершину, а BA поднялся к 41.70. Я закрыл свой шорт с убытком и залонгал. Из графика вы можете увидеть, что лонг сработал превосходно. В итоге я не слишком много потерял по оставшимся шортам и сделал хороший сайз на лонге.

Даже при том, что мой сетап не сработал, я был очень доволен, что торговал по плану. Покрытие двух лотов после того, как CHEX убрал оффер с 41.45 не позволило увидеть минус в этой ситуации. А если бы SPY зашел за 91.50 и удержался бы там - это вообще был бы супер трейд.

Конечно же я мог бы взбеситься от того, что не забрал четвертак на пяти лотах, но правда в том, что у меня было понимание как можно заработать. И мне было все равно в какую сторону. Трейдинг - это игра математики, и я знаю, что с течением времени я буду выжимать из таких сетапов абсолютный максимум, если у них будут такие же характеристики. Поэтому я не расстраиваюсь. Удачной торговли!

Оригинал статьи: Second Day Play: BA

В каком случае мне стоит присоединиться к проп фирме?

Как я уже говорил, я получаю множество вопросов по электронной почте по поводу работы в проп трейдинговых фирмах. Это профессиональные трейдинговые фирмы, в которых трейдеры работают с капиталом фирмы и делят прибыль с фирмой. Я собираюсь запостить еще несколько советов по этой теме в своем блоге. А пока есть такие статьи:

• Работа с проп фирмами: Пять ловушек
• Что необходимо, чтобы устроиться в проп трейдинговую фирму

Не каждому трейдеру необходимо рассматривать работу в проп фирме. Проп фирма хороша, только если:

1. Вам необходим доступ к торговому капиталу;
2. Компания предоставит вам привлекательные комиссионные и торговую технологию;
3. Компания обеспечит обучением и/или коллегиальным взаимодействием, что будет помогать в вашей торговле;
4. Компания обладает послужным списком воспитания успешных трейдеров, которые зарабатывают трейдингом себе на жизнь;
   

По моему мнению, идеальный кандидат для работы в проп фирме - это трейдер, поработавший успешно на своем счете, переживший различные рыночные условия и желающий вывести свою торговлю на следующий уровень по объемам и успешности. Такой кандидат сможет продемонстрировать великолепный риск менеджмент и сможет ясно выразить свой уникальный подход к рынкам для масштабирования своего конкурентного преимущества.

Я не рекомендую трейдерам-новичкам работу в проп фирме. Так же как в профессиональном спорте команде нужно увидеть докзаательства успеха перед выбором игрока, так и проп фирма должна увидеть доказательство успешности трейдера, прежде чем инвестировать в него. Если вы увидите, что проп фирма берет всех кто приходит - будьте осторожны; возможно они делают деньги на комиссионных и других взносах, а не от разделения с вами вашего успеха.

Также берегитесь проп фирм, которые не могут дать трейдерам в распоряжение значительный капитал. Если вы не увидите крупных успешных трейдеров в фирме где собираетесь работать - не предполагайте, что вы станете первым, кому дадут крупный капитал в работу.

Оригинал статьи: When Should I Consider Joining a Proprietary (Prop) Trading Firm?

Работа с проп фирмами: Пять ловушек

Я получил большое количество имейлов от трейдеров, желающих присоединиться к проп трейдинговой фирме. Многие из них, как оказалось, недостаточно хорошо понимают бизнес проп фирм и что там предлагают. Это приводит к тому, что многие клюют на обещания журавля в небе от фирм с не очень хорошей репутацией. Ниже приведены пять ловушек, которых нужно избегать:

1) Фирмы, продвигающие торговлю на больших объемах
и те, которые делают большую часть прибыли от комиссионных своих же трейдеров. Удостоверьтесь, что проп фирма делает деньги от твоей успешной работы, а не от самого факта твоей торговли.

2) Фирмы, которые берут деньги за обучение
и потом предлагают общеобразовательные программы по техническим моделям, как использовать программное обеспечение и т.д. Эти материалы уже и так общедоступны без необходимости платить за эту информацию. Удостоверьтесь, что тренировка содержательна и напрямую применима к реальной работе.

3) Фирмы, которые берут плату за пользование рабочим депозитом
или другие предоплаты за вступление в фирму. Я слышал о нескольких таким фирмах - ни одна из фирм с хорошей репутацией, с которыми я работаю, не предлагает такого.

4) Фирмы, которые берут плату за присоединение к фирме
(либо в качестве высокой платы за обучение, либо как предоплату за депозит) и потом строго ограничивают вам доступ к капиталу и придерживаются смехотворно маленьких ежедневных стоп-лосс лимитов. У вас никогда так и не будет шанса заработать реальные деньги, и как только вы потеряете половину платы за обучение/предоплаты за депозит, вам сразу укажут на дверь. Полнейшее кидалово.

5) Фирмы, которые предлагают вам разделить убытки в случае неудачи.
Это не проп фирма. Это самые настоящие игровые автоматы, в которых вы можете торговать свой собственный капитал и оставлять бОльшую часть прибыли себе. Будьте внимательны с фирмами, ищущими предлог удержать ваш кэш (например, не выплачивая вам значительную часть вашей прибыли когда приходит оговоренный срок оплаты). В этом случае вы рискуете, а не они.

Нет замены простому общению с компанией, общению с ее трейдерами, выяснению кто делает серьезные деньги и кто доволен или недоволен. Если фирма ограничивает ваше желание провести такого рода проверку, БЕГИТЕ!!! - А НЕ ПРОСТО УХОДИТЕ - в противоположном направлении. В нынешних условиях безработицы, легкости в торговле он-лайн и недавней рыночной волатильности - проп фирмы плодятся как грибы и сорняки, раздавая соблазнительные обещания трейдерам-мечтателям.

Линки на эту тему:

Что необходимо, чтобы устроиться в проп трейдинговую фирму

Как устроиться на работу в Трейдинговую фирму?

Training at Prop Firms

Steps Toward Joining a Prop Firm

How to Join a Prop Firm

Prop Firms, Arcades, and Scams

Useful List of Prop Firms

Оригинал статьи: Pitfalls to Avoid in Joining a Trading Firm

Что необходимо, чтобы устроиться в проп трейдинговую фирму

Недавно один трейдер и активный читатель написал мне с просьбой помочь ему устроиться в проп трейдинговую фирму.

Он не старался убедить меня, что у него страсть к работе трейдером, что трейдинг это его мечта, что он трудоголик или что-то в этом роде.

Вместо этого он просто приложил помесячную выписку со своего торгового счета. Приоткрыл, так сказать, занавес и показал свою торговлю.

Именно так, мои дорогие друзья, делают победители. Я буду только очень рад помочь такому трейдеру.

Существует много причин, почему вы можете захотеть присоединиться к проп трейдинговой фирме. Доступ к технологиям, сниженные комиссионные, работа в среде где вы может учиться от других, и, конечно же - доступ к большему торговому капиталу: все эти причины приводят трейдеров в "проп" фирмы.

Ну а что же может заинтересовать проп фирму в вас? Ничего не говорит так красноречиво, как выписка с вашего счета и резюме ваших PnL метрик (количество прибыльных/убыточных сделок; средняя прибыль/убыток; сколько длинных и коротких сделок; и т.п.)

Трейдер, который мне написал, не был безумно прибыльным. Но он был последовательным и - самое важное - он продемонстрировал умение управлять риском и возможными просадками. Если вы можете быть прибыльными после вычета комиссионных при определенном постоянстве и если вы можете продемонстрировать хороший риск менеджмент, вы уже предприняли правильные шаги, чтобы присоединиться к проп фирме.

Еще один важный момент: вы должны продемонстрировать, что можете увеличивать размер сделки когда вы показали прибыль на определенном промежутке времени. Это нужно делать постепенно, но это показывает ваше умение брать на себя больший уровень риска. Менеджеры в проп фирмах захотят увидеть свидетельство вашего роста и развития как трейдера, и это один из способов продемонстрировать рост и развитие.

Короче говоря, если вы потенциально заинтересованы в работе на проп торговую фирму, используя капитал фирмы, лучшей подготовкой будет торговля на собственном счету. Не важно, если ваши торговые сделки небольшие; просто задокументируйте, что вы можете торговать хорошо. Если вы хорошо справляетесь с управлением собственными деньгами, у фирмы будет больше уверенности, что вы успешно будете управлять их деньгами. И я только рад буду помочь вам найти хорошую трейдинговую фирму.

Оригинал статьи: Steps Toward Joining a Proprietary Trading Firm

Пост на подобную тему: Как устроиться на работу в Трейдинговую фирму?

Как устроиться на работу в Трейдинговую фирму?

Существует множество недостатков при торговле на своем счете. Многие независимые трейдеры не могут обеспечить себе такой же низкий уровень комиссионных, которыми наслаждаются компании члены бирж. При торговле на своем счете вы также может оказаться в изоляции. На фирме также вы пользуетесь услугами специалистов по оборудованию, программному обеспечению и техническому апгрейду, а также специалистов по разработке/приобретению новых торговых инструментов. В основном, это за пределами бюджета большинства независимых трейдеров.

Поэтому, естественно, многие независимые трейдеры рассматривают возможность присоединиться к трейдинговой фирме. Я координировал набор и обучение персонала в проптрейдинговую компанию в Чикаго, что позволило мне познакомиться с проблематикой перехода с самостоятельной торговли в торговлю на фирму. Вот несколько моментов:

1) Многие из лучших карьерных возможностей для трейдеров находятся в крупных организациях, таких как инвестиционные банки и хедж-фонды.
Они обычно очень хорошо капитализированы и могут инвестировать в обучение и развитие трейдеров. В чем проблема? Эти организации любят нанимать выпускников программ по финансам и финансовому инжинирингу. Численные и программисткие навыки пользуются спросом. Если вы собираетесь построить долгосрочную карьеру в финансовом мире, я настаиваю на вашем выборе MBA программы по финансовому инжинирингу, чтобы обеспечить себя компетенциями и набором навыков, на которые увеличивается спрос. В таких фирмах вы будете сотрудником с зарплатой и соцпакетом.

2) Вы можете себе позволить начать торговлю на свой капитал?
Если это так, то это открывает несколько дверей. Существуют трейдинговые "бизнес-инкубаторы", которые обеспечивают вас офисным пространством, техподдержкой, оборудованием и таким образом передают вам экономию масштаба. Такие "трейдинговые цеха" обычно могут обеспечивать низкие комиссионные. Заметим, что в такой структуре вы выступаете клиентом фирмы, а не ее сотрудником. Это значит, что у вас нет зарплаты, и нет никакой гарантии будущих заработков. Позитив - это то, что вы оставляете себе львиную часть торговой прибыли. Одним из вариантов может быть кооперация трейдеров, когда несколько опытных трейдеров объединяются, чтобы разделить затраты на оборудование, офис и накладные расходы, но торгуют каждый на свой счет.

3) У вас нет стартового торгового капитала?
В этом случае вы может рассмотреть возможность присоединиться к проптрейдинговой фирме, в которой вы будете торговать на деньги компании. Фирма обеспечивает вас всем оборудованием, местом, техподдержкой, софтом и платформами. В некоторых таких фирмах с вас могут брать дополнительную комиссию по результату месяца. Фирма, из-за того, что берет на себя 100% риска, также будет забирать хорошую долю прибыли. Со временем вы можете стать сотрудником проп фирмы, что означает что вы будете подпадать под соцпакет. Ежемесячная доля от заработанной прибылиможет вам обеспечить более менее стабильный доход; в обычном понимании зарплаты не являются нормой.

Если у вас есть соответствующее образование или опыт стажировки, то у вас хорошие шансы устроиться на работу в банк или хедж-фонд. Если же у вас есть торговый успех в качестве независимого трейдера, у вас хорошие шансы попасть на работу в проп фирму. Департаменты образования при большинстве бирж (например Chicago Mercantile Exchange and the Chicago Board of Trade) публикуют списки фирм-членов и часто знают о программах обучения в этих фирмах, а также о найме персонала в эти фирмы. Гуглинг "Master's of Science in Financial Engineering" и поиск MBA программ по финансам (смотри кто публикуется в Journal of Finance!) позволит узнать где обучают для работы в больших финансовых организациях.

В сухом резюме хочу сказать, что немного найдется организаций, которые возьмут вас с улицы и дадут в руки капитал для торговли. Если вы не опытный трейдер со своим собственным капиталом, то мой совет вам: найдите мастерскую программу по финансам либо программу обучения в проп фирме и изучайте бизнес прямо с передовой. Подумайте о построении карьеры, а не просто о работе.

Оригинал статьи: http://traderfeed.blogspot.com/2006/11/how-can-i-join-trading-firm.html