Манипуляция в своем лучшем виде - опять безнаказанно?

Давненько я уже не видел того, свидетелем чего я стал на премаркете вчера. Какая-то подставная компания выпустила «пресс-релиз», что они собираются сделать предложение о покупке HAR по $49.50 за акцию. Название компании «Группа Арабский Полуостров». Эта информация была подхвачена неким ближневосточным сайтом (www.ameinfo.com), который, в свою очередь попроталкивал эту историю на американские трейдинговые сайты типа Fly On The Wall.

Акция торговалась выше на 8 поинтов на премаркете на основе этой убогой истории. Когда я сел за свою торговую платформу она была на $33 после закрытия вчера на $25. Изначально, я не мог найти ни одной новости, объясняющей почему был такой большой гэп. Мое предположение было о том, что компания находится в процессе приобретения (я вспомнил, что в 2007 HAR хотели выкупить и сделать частной компанией GS по $120). Но как только я смог прочитать этот «пресс-релиз», мне стало очевидно, что это была попытка манипуляции. Не было официального пресс-релиза. Были цитаты от «г-на Паркера» на сайте ameinfo.com. Цитаты были удалены, но вы можете прочитать их на кешированной гуглом странице http://tinyurl.com/kpbmte.

Я не знаю будут ли наказаны правительством виновные этой утки. Я сомневаюсь в этом. Я также сомневаюсь, что NYSE отменила эти глупые сделки, которым было позволено произойти на премаркете на основании ошибочной новости. Кажется, что всегда NYSE и NASDAQ останавливают торговлю, когда нет объективной причины это делать, останавливают торговлю, когда манипуляцию уже нанесла ущерб (см. DNDN 29 апреля), либо не останавливают торговлю в акции, которой явно манипулируют. Я не знаю, почему биржи никогда не воспринимают ситуацию правильно.

Торговля этого глупого сетапа

Вы, как трейдер, можете использоваться такой манипуляцией. В первую очередь, нельзя торговать на премаркете, пока не выпущено официальное заявление от HAR. Если бы вы зашортали эту акцию в районе $30, был небольшой риск, что все-таки компанию будут покупать, либо риск того, что торговлю в акции приостановят. Как трейдер вы никогда не хотите находиться в акции, которая потенциально может быть захолтана.

Первая сделка, которую вы можете сделать – это когда есть подтверждение от самой компании, которую «приобретают», что сделки нет. В самом идеальном сценарии вы услышали бы это от HAR, когда она все еще вверху, чтобы вы могли зашортать до того, как цена закроет свой овернайт гэп. HAR сообщил, что его не покупают, в 9:24. В это время он торговался на $26, уничтожив бОльшую часть роста на премаркете. Но вы в любом случае могли открыть небольшую позицию на понижение в этот момент.

Второй сделкой могла быть сделка-наказание. Это ситуация, когда акцию пробивает закрытие прошлого дня, когда уничтожен рост на премаркете. Трейд-наказание был особенно эффективен в HAR вчера, так как акция поднялась с $20 в предыдущие дни и в любом случае частично откатит.

Выводы

Как трейдер я постоянно сканирую рынок в поиске сделок с привлекательным соотношением риск/прибыль. Очень редко меня расстраивают или нервируют неожиданности, происходящие на рынке. Но несомненно будет очень приятно однажды прочитать в WSJ о том, как один из манипуляторов рынка был наказан правительством. Эту будет глотком свежего воздуха для 99% из нас, кто считает, что мы работаем в справедливой рабочей среде.

Оригинал статьи: Manipulation at Its Best—Will Someone Prosecute This Time?

STJ квартальный отчет: отличная возможность зашартидь

Одна из моих самых любимых моделей – это акция, которая пробивает вниз, откатывает назад к хорошему входу для шорта, здесь разыгрывается борьба, и акция опять прорывает к своим низам. STJ вчера предоставила именно такую возможность. Она привлекла мое внимание утром, потому что мне нравится, как она торгуется во время отчетности. Но когда я открыл ее график до нашей утренней планерки, в акции не было объема, поэтому я не был уверен что сегодня будет хорошая торговая модель.

Однако прямо перед открытием появился продавец, продавил цену примерно на 75центов до 37.25 и продал тысячу акций. Это сразу же привлекло мое внимание, и я решил включиться в торговлю. Акция открылась около этого уровня на 37.25 и сразу же быстро упала до фигуры. Из-за ценового разрыва вниз я решил продать вместе с продавцом. Была небольшая поддержка на 37, но когда она исчезла, акция быстро упала до 36 буквально за пару минут.

На всем пути вниз я покрывал свой шорт, и пытался понять, где я снова смогу открыть шорт. Большой разрыв вниз и быстрое падение дали мне понять, что акция была весьма слаба, но на всем этом пути вниз я так и не заметил уровня, где прошел большой объем. Далее, на обратном движении наверх был ощутимый объем в районе 60-ого уровня, и я решил, что это и есть точка моего второго захода в шорт. Но потом события развернулись очень интересным образом.

На 36.50 начались покупки. Много покупок. Очень много покупок. Сотни тысяч акций. Потом начали покупать по 60. Проходили просто гигантские принты. Сотни тысяч акций в одной сделке. И когда я увидел, что такие большие принты пошагово двигались вверх – я зашел в лонг. Дальше продавец поднялся на 70. Потом на 80, затем на 90. Теперь уже нужно было задуматься о защите моей позиции. На этом уровне происходила борьба. Покупатель на моих глазах принтал огромные блоки акций на несколько центов ВЫШЕ оффера. В какой-то момент продавец побеждал. Поэтому я и был вместе с продавцом на всем пути наверх. В районе 37 я подумал, что продавец может включиться в игру, но если акция поднимется выше 37.25 я собирался опять начать агрессивную игру на повышение.

Но в моих планах так же было зайти в шорт, если продавец покажет свою силу. Единственной силой, двигавшей акцию вверх – был этот один институциональный покупатель. Далее, STJ не смогла закрепиться выше 37.10, и как только она занырнула обратно под фигуру, она реально быстро упала до 36.75, но отскочила обратно вверх. Теперь я склонялся к шорту. Мой план был быть настолько агрессивным около фигуры, насколько это было возможно. Потом покупатель опять вернулся и защищал 90 центов, несколько раз прорываясь, но ни одного раза не было принтов ниже 85. Меня выкинуло сквизом выше фигуры, и я поставил сигнал на пробитие 88 центов.

Когда я вернулся с обеда, STJ была прямо на уровне 85 и падала первый раз после утренней сессии. Я зашортал и сфокусировался на удержании основной позиции. Ниже 36.50 план был добавиться, и следующей станцией было лоу дня, а потом недавние лоу на 35.80. Я также понимал, что ниже 36.50 этот фонд, который набрал миллионы акций будет совсем неправ. Я немного сдрейфил и не удержал такой размер позиции как хотел, но я смог продержать существенную позицию на бОльшую часть движения вниз.

Я уверен, что мог отыграть эту модель лучше, но я не только смог капитализировать свое умение читать ленту, у меня также есть отличные уровни назавтра. Как трейдеру, вам необходимо понимать какие сетапы работают для вас лучше всего, но также важно их максимально капитализировать, когда они появляются на рынке. Я мог сделать свою работу получше, но я был весьма доволен как я торговал этот сетап сегодня, особенно во второй половине битвы.

Уровни, которые я буду использовать завтра: 35.40, 35.75, 36.50, 37.25.

Оригинал статьи: STJ Earnings Play: Great Shorting Opportunity

MOS на закрытии

Один из наших трейдеров отметил, что MOS было очень трудно торговать 17 июля на закрытии. Я уважительно позволил себе не согласиться. Это было не трудно даже для трейдера-новичка. MOS предоставил три прекрасных сделки и только эти три сделки. Все мы (включая меня) поотдавали деньги в MOS на закрытии, потому что торговали не рекомендуемые сетапы. А какие сетапы все же предлагали лучшие возможности?

1) Ударить по MOS сразу после выхода негативной новости.
2) Зашортать MOS ниже 48.75, сильного внутридневного уровня.
3) Купить MOS выше 49.12 после того, как модель распродажи исчерпала себя.

Сделка 1) была бы конечно сильной сделкой, так как MOS упал на 3 поинта. Сделка 2) не сработала бы, так как на 48.65 удержался сильный бид и акция после этого стала торговаться выше. И все же это была бы великолепная сделка. MOS был в даунтренде и предлагал потенциал падения до 46. И этот важный внутридневной уровень был нарушен. Сделка просто не сработала.

Когда же акция очистила офера на 49.12 - это был сигнал на покупку. MOS удержал уровень 48.75, удержался выше 49, и очистил сопротивление на 49.12.

Вот такие сделки. MOS предоставил нам возможности. Это все о чем мы просим рынок как трейдеры. А теперь как трейдеры мы должны пересмотреть эти сделки, которые сработали бы на закрытии. Плюс к этому мы должны учиться на моделях, которые не предоставляют нам великолепное соотношение риск/прибыль.

Сделки, описанные выше - это работающие модели. А теперь нам нужно улучшать свою торговлю, чтобы в голове отложились такие модели и мы смогли их использовать в следующей ситуации типа как сегодня в MOS.

Оригинал статьи: MOS into the Close

План Б

Сегодня в центральном офисе SMB в сердце Манхеттена мы смотрели ленту с нашими трейдерами-новичками. И вчера мы занимались тем же самым. Выплыла одна постоянная тема. КАК ВХОДИТЬ В АКЦИЮ ВЫШЕ ВАЖНОГО УРОВНЯ КОГДА ТЫ ПРОПУСТИЛ ПЕРВУЮ ТОЧКУ ВХОДА. Давайте обсудим.

Один из наших трейдеров постарше показал свою ленту в GIS. Между нами мальчиками, я думаю, что вчера он немного перебрал на гулянке. 58 был очень серьезным уровнем сопротивления. И в конце концов GIS пробила это сопротивление. Первая возможность купить была на 58.07 и наш солидный трейдер не успел войти по этой цене. Он поставил бид на 58.01. Умно. Но этого не достаточно.

Что происходит, если акция не откатывает к уровню, который пробила? Как вы будете покупать эту акцию немного выше, чем вы изначально планировали? В последнее время я отмечал недостаточное понимание этой ситуации трейдерами. Они выставят этот бид на 58.01, но если цена не дотронется этого бида, то они обычно не планируют покупать выше этой цены. 

Часто в трейдинге ты не получаешь того, что хочешь. Но часто есть план Б который может быть очень эффективен.

ОК, итак у нас есть акция выше уровня, план А уже пропущен, поэтому нужен план Б.

Для меня, если акция не откатывает к уровню и задерживается на 0.07 - 0.08, то тогда я плачу 0.09. Я предпочитаю дождаться исхода борьбы на 0.07 и 0.08, так как это увеличивает шанс моего выигрыша, когда я покупаю на 0.09. Но если 58 - это сильный уровень - я заплачу 0.09 если акция задержится на этом уровне.

Что также интересно для меня, это когда акция не касается моего бида на 0.01 над уровнем. Если GIS задерживается на 0.07 и 0.08, потом тикает вниз на 0.05, я ставлю бид на 0.03, стакан показывает мой бид, но в меня не ударяют. Я степаю вверх на 0.05 и опять не получаю своей цены. И потом мы видим оффер на 0.09, где нам нужно решить хотим ли мы заплатить такую цену или нет. Я обычно плачу. Но это не всегда обоснованно. Однако мы должны всегда иметь в своем арсенале план Б, который имел бы смысл.

Смотрите, важно не то, что вы будете следовать моему плану Б. Важно, чтобы у вас был свой план Б. И очень полезно иметь несколько разных способов зайти в GIS выше 58, если ваша первая точка входа не материализовалась.

Оригинал статьи: Plan B

BA - новостная торговля на второй день

Пост от 25.06.2009

---

Я завлек большинство нашего деска в торговлю BA вчера. Я торговал достаточно хорошо и сумел провести бОльшую часть позиции по всему движению вниз. Однако, пересматривая свою ленту и увидев как выглядела торговля в BA среди других моих сделок - должен признаться я торговал достаточно трусливо. Это была ситуация, которая могла мне сделать весь месяц. Поймите меня правильно, у меня был прекрасный день, но если бы я лучше подготовился к этому движению вниз - я бы наверное этот блог писал из Вегаса :)

Но вместо того, чтобы посыпать голову пеплом из-за неполного использования ситуации - все же несколько интересных уроков отложились у меня в мозгах. Я еще раз проиграл всю модель вчера вечером, чтобы в следующий раз, когда я увижу подобную возможность - я смог бы быстро среагировать. Что же, сегодня у меня был второй шанс использовать ситуацию. К сожалению сетап не сработал, так как рынок был слишком сильный, но я рад, что торговал строго по задуманному плану. BA предложил мне ситуацию торговли на второй день, и я был ментально готов ВЫЖАТЬ ВСЕ из этого сетапа! Позвольте объясниться.

Из торговли BA вчера я вытащил три важных куска информации: CHEX был огромным продавцом в бумаге, не было институциональной покупки по пути вниз, а также акция отлично шла вниз, когда рынок тикал наверх. Сегодня с утра акция отлично поднялась до 41.70 и показала свою слабость на этом уровне по сравнению с рынком. Итак, я начал шорт с двух лотов со стопом на 41.75.

Во время первой волны в SPY к $91 BA не смогла удержать бид выше 41.70. Затем SPY завис у вершины своего среднедневного диапазона и BA начал потихоньку спускаться вниз. Я увидел, что CHEX спустил свой оффер на 41.65, в то время как SPY, похоже, нарисовал локальную вершину немного пониже на 90.70. Я добавил 2 лота около этой цены с тем же стопом, что и для первых двух лотов. CHEX степает вниз и начинает набирать на своем оффере на 41.60 и не подымается. Я продаю еще 3 лота с намерением закрыть их если CHEX поднимет свой оффер выше 41.60. SPY начинает немного ослабевать и CHEX степает вниз на 41.42. Меня начинает распирать от радости и гордости от предвкушения быстрого заработка! Я жду, пока SPY начнет торговаться и удержится под 90.50, чтобы я мог зашортать еще 3 лота, когда я вижу, что CHEX степает еще ниже.

CHEX продолжает держать оффера на 41.45 и забирает здесь достаточно хороший объем. Я также вижу, что CHEX продает большой сайз в SPY и мне остается что вот-вот SPY начнет торговаться пониже и я смогу нагрузиться на полную. К сожалению, этот план не сработал. SPY удержался в районе 90.60 и начал быстро подниматься. CHEX убрал оффер с 41.45 и я покрыл 2 лота. SPY уверенно сделал новую вершину, а BA поднялся к 41.70. Я закрыл свой шорт с убытком и залонгал. Из графика вы можете увидеть, что лонг сработал превосходно. В итоге я не слишком много потерял по оставшимся шортам и сделал хороший сайз на лонге.

Даже при том, что мой сетап не сработал, я был очень доволен, что торговал по плану. Покрытие двух лотов после того, как CHEX убрал оффер с 41.45 не позволило увидеть минус в этой ситуации. А если бы SPY зашел за 91.50 и удержался бы там - это вообще был бы супер трейд.

Конечно же я мог бы взбеситься от того, что не забрал четвертак на пяти лотах, но правда в том, что у меня было понимание как можно заработать. И мне было все равно в какую сторону. Трейдинг - это игра математики, и я знаю, что с течением времени я буду выжимать из таких сетапов абсолютный максимум, если у них будут такие же характеристики. Поэтому я не расстраиваюсь. Удачной торговли!

Оригинал статьи: Second Day Play: BA

BA - хороший шорт от уровня

Пост относится к 24 июня.
----
Наш трейд-деск сегодня неплохо зашортал BA. Ниже 42.75 BA предлагал шорт с отличным соотношением риск/прибыль. Давайте обсудим почему у этого уровня была такая высокая вероятность сработать.

Часто трейдеры заходят в неправильную акцию. Также трейдеры часто ошибочно придают значение уровням, которые абсолютно не важны. BA сегодня не была неправильной акцией. А 42.75 не был неправильным уровнем. Акция оттолкнулась от этого уровня. Оттолкнулась чисто. И BA сделал хорошее движение.

Мы должны всегда помнить характеристики такого показательного сетапа. Мы еще не раз увидим точно такие же сетапы, как в BA сегодня. Трейдерам очень важно выделить в наших торговых мозгах сетапы с самым большим преимуществом. Сегодня в BA шорт ниже 42.75 - один из таких сетапов. Почему?

1) В BA вчера была значительная новость.

2) Вчера BA сделала значительное движение.

3) Вчера на 42.75 в BA был проторгован очень большой объем.

4) Не было поддержки вплоть до 40.

5) Рынок слабый и в SPY нет поддержки аж до 88.50.

6) CHEX сегодня был очень крупным продавцом, спускающимся вниз (stepping down).

7) После моментов борьбы BA продолжал делать свои внутридневные низы.

После закрытия наш деск встретился обсудить этот сетап. Трейдеры, кто участвовал в этой игре, должны как можно отчетливее оживить в памяти эту сделку. Вы должны включить медленную визуальную перемотку назад и проиграть эту сделку тик за тиком. Такие трейды работают. А мы должны анализировать наши лучшие торговые сетапы на наших встречах.

Не ругайте себя очень сильно когда вы делаете ошибки как трейдер. Если уж вы относитесь очень требовательно к себе, то запоминайте как можно больше деталей в сделках как сегодня в BA.

• МОГЛИ ВЫ ДОБАВИТЬ САЙЗ?
• ВЫ ПОКРЫЛИ ПОЗИЦИЮ СЛИШКОМ БЫСТРО?
• СОХРАНИЛИ ЛИ ВЫ ОСНОВНУЮ ЧАСТЬ ПОЗИЦИИ НА БОЛЬШУЮ ЧАСТЬ ДВИЖЕНИЯ?

Убедитесь, что вы готовы торговать эту модель в следующий раз, когда увидите ее на рынке.

Удачи в торговле!

Оригинал статьи: BA- A Good Chance to Trade Lower

Делаем деньги в этом тихом рынке

Каждый день рынок предоставляет возможность сделать деньги. Можно сказать и по-другому: Каждый день на рынке есть деньги, которые можно забрать. А можно сказать и так: Профессиональные трейдеры с хорошей подготовкой к торговому

дню имеют 90% шансов взять деньги с рынка. Те 10% случаев, когда они не делают деньги - это из-за логических ошибок или недостатка подготовки к рабочему дню.

В последний месяц рынок существенно успокоился. И все же только один раз я наблюдал ситуацию, когда на рынке не было возможности забрать свои несколько тысяч долларов, при том что у меня были лучшие акции и лучшие сетапы. Gman сказал мне пару часов назад, что за последние три дня акции из нашей "Лучшей утренней идеи" давали торговую возможность с нулевым риском, а это значит, что три акции показали желаемые точки входа не выбили стопы, и прошли в нашу сторону от 50 центов до $1.50. Это хороший пример правильной подготовки. Выбор акций, которые могут значительно сдвинуться от своих сильных уровней. Мы находим такие уровни, наблюдая за торговлей в акциях после выхода новостей, на пре- и постмаркете, а также при активной торговле этих акций в течение всего дня.

Сегодня, 01.07.09 рынок был особенно спокойным, и все же были три сделки с апсайдом $1 при среднем уровне меньше десяти центов.

1) ELN не смогла закрепиться выше 8.50. На этом уровне был проторгован большой объем. После двух недачных попыток удержаться выше этого уровня на высоком объеме - я зашортал. Акция закрылась в районе 7.60.

2) OSK пробила сопротивление прошлого дня 18.80. Закончила день в районе $20.

3) GIS удержала бид на 58 (крепкий долгосрочный уровень) перед началом движения больше чем на $1 вверх.

Что общего в этих трех сделках - это то, что они требуют торговых навыков. Это не просто купи по X или зашортай по Y и сделай большой профит. ELN не смотрелась в шорт первые четыре раза, когда проваливала бид на 8.50. Она стала шортом - когда провалился бид на 8.50, а потом оффер так и не смог подняться выше 8.47.

OSK упал провалил бид на 18.80 один раз утром, но когда цена вернулась к 18.80 - бид уже не падал. Когда цена взяла утренний хай на 19 - это было подтверждение ап-тренда и последовал хороший бросок на верх.

GIS утром торговался и выше и ниже ключевого уровня 58 и стал смотреться в лонг только когда была необычная сила на бидах на протяжение десяти минут поздним утром. Эта Необычная Сила была выявлена несколькими стажерами нашего июньского набора как отличная точка входа для поинтового движения вверх.

Хорошего уикенда всем!

Оригинал статьи: Making Money During A Quiet Period

Range Play на открытии

В нашем недавнем видео мы наблюдали за двумя превосходными Range Plays на открытии. Одна была в LVS. А одна в OSK сегодня. Давайте пройдемся по этому торговому сетапу, чтобы вы могли добавить его в свой колчан :)

OSK гэпнула на открытии после того, как получила новый контракт от правительства. Такие новости никогда не вредят акции :). Вопрос был в том - пойдет ли OSK дальше вверх или пойдут продажи. Это простая сделка. И это модель, которую вам необходимо знать.

Позвольте мне изложить контекст почему я предлагаю рассмотреть эту ситуацию.

Трейдер-новичок: Белла, я не очень хорошо торгую открытие.

Белла: Ты просто входишь в неправильные сетапы.

Трейдер-новичок: А в какие я должен входить?

Белла: ТЕ, КОТОРЫМ МЫ ВАС УЧИМ, ИДИОТ!

Ок, уберем слово "идиот", и это будет именно тот разговор. Если вы не делаете деньги на открытии, то вы просто не в тех сетапах. Нет ничего проще, чем торговля на открытии. И эта Range Play на открытии - один из наших любимых сетапов.

Итак, что произошло? Еще раз говорю: помните, что это не высшая математика. OSK не могла торговаться выше 18.80 после первых нескольких минут после открытия. OSK так же не могла торговаться ниже 18.70. Существенный объем был проторгован между этими уровнями. И потом 18.70 провалили. Я ударил по бидам. Акция прошла в чистом даунтренде за 18.

Ничего трудного в этой сделке. Вы просто должны узнавать модель. И сразу же впиваться когтями в этот легкий, прибыльный сетап, работающий на открытии.

18.80 - это сильный уровень сопротивления в OSK. Мы залонгаем OSK, если цена удержится выше 18.80 завтра. Мы также зашортаем, если OSK будет держаться в районе или ниже 18.80.

Удачного трейда!

Оригинал статьи: Range Play on the Open- OSK

Знай свои сильные стороны и спасибо Joe P

Рынок хорошо сбавил обороты в последнее время. Если вы не торгуете акции из рубрики "In Play" - то по сути-то и следить больше не за чем. В такие времена как сейчас сфокусироваться на своих конкурентных торговых преимуществах важно как никогда. Для себя я обозначил четыре момента, которые позволяли мне стабильно делать деньги на протяжении многих лет.

1) Находи ключевые уровни прошлого дня (разворот, сильная поддержка, агрессивный продавец...)
Я воистину могу гордиться своей способностью вычислять цены из торговой ситуации прошлого дня, где я сегодня могу найти хорошие сделки. Сделки, которые предлагают отношение прибыли к риску 10:1 или больше. Кстати, этому навыку не так уж и сложно научиться. Даже некоторые из наших трейдеров-новичков с опытом меньше полугода смогли приобрести этот навык, например Рози.

2) Ищи идеальные технические модели
Поиск акций на более длинных графиках с потенциалом пробоя вверх или вниз. К сожалению, из-за того, что я провожу много своего неторгового времени в потусторонней деятельности - я пропускаю много таких моделей. Но в этом случае мне на помощь приходит Joe P. Он сканирует рынок каждый день, выискивая идеальные технические сделки. Каждую неделю у него в активе два или три таких феноменальных сетапа.

3) Совершенствуй чтение ленты
Умей читать ленту достаточно хорошо, чтобы делать короткие удары по 10 - 15 центов, если именно это необходимо для того, чтобы делать деньги. Обучение этому навыку безусловно займет некоторое время. Потребуется безупречное чтение ленты и хорошее чувство как торгуется определенная акция. Когда рынок торговался в долях, я целыми днями колупал по 3/8. Сейчас такие мелкие движения поменьше, но поменьше и риск.

4) Забери свою прибыль на второй день
Я имею в виду активную торговлю в акции, когда есть свежая новость. Это нужно делать, чтобы почувствовать как торгуется акция, и это можно использовать для выявления движения с бОльшей амплитудой на следующий день. Наиболее свежий пример PALM. Я его торговал на пост-маркете в четверг, сразу после публикации отчета, что облегчило мне торговлю в пятницу на протяжении всего дня.

Я буду продолжать фокусироваться на вышеперечисленных моих преимуществах каждый день, чтобы максимизировать мои прибыли, в то время как торговые возможности могут быть ограничены.

Я бы хотел упомянуть одну сделку сегодняшнего дня, которая была подчеркнута на нашей утренней планерке Joe P. Ее также передал по твитеру Gman как нашу лучшую идею утренней планерки. Что мне понравилось в этой сделке - так это ее простота.

Акция недавно ослабла и у нее обозначился явный уровень поддержки. Идея Joe: зашортать акцию на пробое поддержки и рисковать не более чем 30 центами с целью заработать $1.50. Идеи такая: зашортать DVN ниже 55 и покрыться выше 55.30. Эта сделка по сути спасла мое утро и настроила меня позитивно на послеобеденную сессию, где я заработал основные деньги сегодня. Спасибо Joe P.

Оригинал статьи: Know Your Edge(s) and Thanks Joe P

Подьем тяжестей не нужен

Вчера 26 июня 2009 в игре был ACN. Один из наших новых трейдеров показал свою трейдерскую ленту по ACN. Он пытался поиграть в тяжеловесов. Это не обязательно. Давайте обсудим как можно было найти очень легкую модель заработка в ACN вчера.

По ACN перед открытием была новость:

Accenture отчиталась лучше на $0.04, выручка в соответствии с прогнозами; компания ожидает 4К ниже консенсуса; ожидает ФГ09 выше консенсуса (31.64+0.21). За К3 (май) прибыль $0.68 на одну акцию, на $0.04 лучше, чем консенсус First Call $0.64; выручка упала на 15.6% г/г до $5.15мд против консенсуса $5.2мд. Компания ожидает в 4К финрезультаты хуже прогноза аналитиков, при выручке в 4К 5.0-5.2мд против $5.26мд консенсус. Компания повышает свои ожидания по ФГ09, повышает свой прогноз по прибыли до EPS=$2.67-2.70 с 2.60-2.67 против консенсуса 2.64.

1) Мне нравятся акции, которые повышают свои ожидание на весь финансовый год. При условии, что эти ожидания не завышены. И прошлые кварталы они закрыли смешанно. Но в этом экономическом климате повышение ожиданий на весь год, даже небольшое, обязательно привлечет мое внимание. Итак, у нас уже есть один пункт в пользу быков.

2) Наша следующая зацепка в пользу хорошего соотношения риск/прибыль - это положительный ценовой разрыв на открытии. Еще один пункт в пользу быков.

3) Уровень 32.40 на долгосрочном графике был сопротивлением. И именно здесь наш новый трейдер поднимал непосильный вес, что было абсолютно ненужно. Позволь этой наркоманской акции показать, что она не может удержаться выше этого уровня сопротивления. Наш трейдер-новичок пытался бороться на 32.10, 32.25. Зачем? Почему не подождать, пока вы получите больше подтверждений того, что ACN сегодня в ап-тренде. И это подтверждение - это то, что акция держится выше 32.40. ВАЖНО!

Лонги ниже этого уровня сопротивления - не рекомендуются. Не делайте торговлю настолько трудной. Позвольте ACN проверить эти три пункта и потом покупайте.

4) Держался бид на 32.10. И была покупка на оффере. Большие оффера на 32.40 были очищены. Пункт четвертый для лонга.

5) Одним негативом для лонга в ACN было сопротивление в SPY на 92, которое он не смог преодолеть.

ACN оказалась хорошей торговой идеей. И неудивительно, что эта идея оказалась хорошей только после очистки сопротивления на 32.40. Все эти потуги взять лонг ниже этого уровня были не нужны!


Оригинал статьи: Heavy Lifting Not Required

Безопасная MFE

MFE сделала свой ол-тайм-хай сегодня. Gman, похоже, был в лонг весь день. И мы решали, добавляться ли выше 42 и держать и держать дальше, или зафиксировать прибыль. Давайте обсудим.

Мы покупали, так как акция показала свою силу. Это было определить легко. А потом мы должны были решить стоит ли продать, когда акция замедлится над 42. Мы не продали. И вот почему:

1) MFE легко добралась до 42. Не было продаж даже на цент, что обычно видно в слабой акции.

2) MFE на ал-тайм-хай, поэтому мы даем таким акциям немного больше места для движения.

3) MFE была на внутридневном аптренде, поэтому мы с бОльшей вероятностью будем держать такие акции.

4) SPY пробил уровень поддержки на 92.60 после обеда , но ниже не пошел и торговался в вблизи этой зоны.

5) MFE консолидировался в этой зоне с 12 часов дня, что дало нам еще больше уверенности держать.

Когда я пишу эту заметку - мы все еще сидим в лонге. Мы еще немного добавимся завтра, если MFE покажет силу выше 42.10 и потом выше 42.50. Если покажется продавец ниже 41.85 - это заставит нас сделать переоценку позиции.

Оригинал статьи: Security in MFE

Пять свойств реального пробоя диапазона

Очень легко убаюкаться ренджевой торговлей и пропустить большой ценовой прорыв. Вот несколько моментов, которые я ищу, чтобы определить многообещающее движение на пробитии.

1) Наличие растянутого торгового диапазона

В среднем, чем дольше диапазон, тем более растянутым будет последующее движение пробоя/тренда, так как бОльшее количество трейдеров будут вынуждены покрываться (таким образом, растягивая пробой).

2) Увеличение объема при попытке пробоя

Свежие более высокие или более низкие цены привлекают участие больших институциональных трейдеров, по мере того, как мы начинаем принимать ценность бумаги на более высоких или более низких уровнях.

3) Односторонний сантимент при попытке пробоя

Настоящий прорыв будет показывать неослабевающий повышенный или пониженный NYSE TICK и вспышки объема на оффере или на биде.

4) Ограниченные коррекции

Откаты, следующие за резким прорывом, ограничены как по значениям TICK, так и по пройденным пунктам отката.

5) Широкое участие

Попытка пробоя будет сопровождаться широким рыночным участием, что будет выражено в движении основных индексов и секторов к новым пикам или низам.

Многие хорошие прорывы происходят вслед за краткосрочно перепроданными или перекупленными рынками. Это происходит потому, что многие трейдеры в позах против прорыва понимают, что они попали и им нужно срочно выйти, что добавляет импульс ситуации.

Вышеперечисленные свойства реального пробоя - это хороший список на заметку для торговли в растянутом диапазоне.

Оригинал статьи: Five Things to Look for in a Stock Market Breakout

Плата за информацию

В прошедшую пятницу самые опытные пацаны на нашем деске торговали RIMM на открытии. Движения были достаточно грубые и большинство из нас в начале увидели лосей. Казалось, что акцию наводнили крупные трейдеры и большинство уровне держались не очень четко. Риск в большинстве входов в итоге был в 2-3 раза выше, чем обычно. Плюс еще сквизы, "приятные" по размерам и скорости... Я бы хотел обсудить роль активного трейдинга (не скальпинга), и как это помогает нам поймать большое движение бОльшим сайзом, чем обычно, когда есть подходящий сетап.

Мы как активные трейдеры пытаемся поработать на спреде прежде чем мы ясно определяем движение акции и уровень, от которого мы можем нагружаться по полной. В большинстве случаев мы можем сделать достаточно денег, даже без таких выдающихся сетапов. В другие дни работа со спредом или быстрые 20-30 центов в дерганой акции просто не дают таких же денег. В прошлую пятницу RIMM просто предложила совсем немного чистых возможностей легко заработать на спреде, а также там же потерять. Но потом был просто превосходный сетап и мы не упустили своего шанса.

Мы можем сделать немного денег или немного отдать - в любом случае мы называем это платой за информацию. Главная цель активной торговли в акции - развить чувство насколько слабой или сильной может стать акция. Как трейдер вы "платите" либо "вознаграждаетесь" за ценную информацию, которая должна вселить в вас уверенность о торговом сетапе когда есть настоящая возможность заработать.

И именно такая возможность и была в RIMM в прошлую пятницу. Большинство из нас в ожесточенной борьбе пытались понять закроется акция на пике или дне дня. Среди тех, кто пострадал на открытии, было конечно небольшое отчаяние. Но потом появился очень хороший сетап. Акцию начали покупать на 75.1 когда рынок пытался нащупать поддержку. Потом рынок начал подниматься, но ни один покупатель не хотел поднимать биды и те из нас, кто пытался купить - были вынесены агрессивными продавцами. Были серьезные проблемы удержаться выше 75.30, а затем выше 20. Потом не оказалось покупателя на 10 центах. И только со временем рынок на шел поддержку на 74.75, нам нужен был только катализатор.

Поэтому после борьбы в первые 45 минут мы увидели достаточно, чтобы понять, что RIMM сегодня проявляет слабость. Далее, мы нашли уровень, где могли рискнуть пятью центами с потенциалом сделать доллар ЕСЛИ бы увидели какой-то катализатор движения. Все что нам нужно было, это

- чтобы акция удержалась ниже 74.75,

- чтобы рынок начал торговаться ниже своего диапазона открытия или

- выявить крупного продавца около уровня сегодняшней внутридневной поддержки.

В случае, если бы мы увидели либой или все эти сигналы - мы бы добавились, откинулись бы в кресле и наслаждались падением вниз.

Да, возможно, взглянув на график, кто-то мог увидеть именно такой сетап. Но у нас был больше чем сетап, у нас было громадное преимущество: мы торговали акцию активно в лонг около поддержки, поэтому мы могли легко сказать какой объем был проторгован. У нас было чувство насколько вниз акция может упасть, если бы появилась слабость. Мы уже заплатили за некоторую информацию и это был как раз момент вернуть свои деньги и еще заработать намного больше.

Вы можете увидеть на графике как акция начала стремительно слабеть после преодоления своей внутридневной поддержки. Акция упала немного больше, чем на 2 доллара от этого сетапа. Я сделал примерно в три раза больше денег, чем изначально потерял на всех своих маленьких трейдах при сборе информации. Это было реально круто! Удачной торговли на этой неделе!

Оригинал статьи: Paying For Information

Это и называют трейдингом

Каждый день за час до закрытия наш стажер Кристен просит меня поделиться торговой идеей для нашей ленты в твиттере. Сегодня я ей сказал, что я зашортаю AAPL ниже 138 со стопом 138.15. AAPL провалилась ниже 138 ранее в течение дня и сильно спустилась вниз. Я рисковал 15 центами чтобы потенциально сделать $1.

Примерно через 15мин после моего шорта акция начала удерживать бид выше 138.10. Я покрыл свой шорт и купил. Вообще-то я неохотно даю Кристен торговые идеи после обеда для твиттера, потому что я знаю, что не все, кто следит за нашей твит лентой является профессиональным трейдером и сможет правильно использовать важные точки разворота, которые мы находим. Моя работа как профессионального трейдера - быть ментально проворным, чтобы я мог делать деньги независимо от направления рынка или акции, которую я торгую. Поэтому когда AAPL стала торговаться выше моего стопа на 138.10 и цена начала показывать, что может торговаться и выше, я залонгал. Другие факторы, которые я учитывал, это то, что AAPL развернула свой внутридневный даунтренд и торговалась на высшей послеобеденной точке.

Через несколько минут, как я купил AAPL по 138.16 акция уже торговалась по 138.50, что являлось важнейшей точкой разворота на протяжении последних двух недель. Я продал свой лонг и зашортал. Когда я увидел, что оффер не может удержаться ниже 138.50 я закрыл свой шорт. Я опять залонгал когда стала вырисовываться следующая волна наверх. Эта волна наверх была настолько сильной и на таком большом объеме, что я решил держать 2000 акций до закрытия рынка. Все на моем экране говорило о том, что присутствует крупный покупатель, который не успокоится, пока цена не потрогает сегодняшний хай 139.13. И когда я пишу этот блог AAPL торгуется после закрытия на 139.75 и я все еще в лонге на 1000 шерз. Хоп!

Еще один интересный момент по поводу сделанных на лонге AAPL денег это то, что я скорее всего пропустил бы все это движение если бы не собирался зашортать от 138. Наблюдение за поведением цены в AAPL в то время, когда я был в шорте, придало мне уверенности залонгать когда цена пробила мой стоп. Таким образом мой стоп-лосс в 15центов на 1600шерз позволил мне сделать $1.50 на 2000. И я приму такой компромис в любой день.

Трейдинг - это не о том, как правильно определять движение рынка и полностью придерживаться своей стратегии. Трейдинг - это способность постоянно находиться в состоянии ментальной подвижности и быстро впитывать ясные сигналы, которые дает рынок, чтобы определить следующее движение в вашей акции. Что и произошло сегодня в AAPL выше 138.10.

Джесс Ливермор написал: "У рынка нет ни бычьего, ни медвежьего направления, а есть только одно единственное - правильное". Помните: именно это и называется трейдингом.

Оригинал статьи: It’s Called Trading

RIMM назавтра

Я торговал RIMM после закрытия сегодня. Это немного походило на американские горки. Изначально наш "рупор" (чел, который читает свежие новости по громкой связи) сказал, что они превысили оценку по прибыли примерно на 20%. У меня есть правило для торговли после закрытия при торговли на моменте. Если акция бьет прогноз больше чем на 10% - я покупаю. Если они превышают на 20% - я покупаю и не продаю! К сожалению, наш "рупор" немного идиот, и неправильно понял новость! RIMM превысил оценку всего лишь на 5%. И я быстро превратил свой плюс в 1.5 поинта в минус три поинта. Но реальная торговля началась после этого.

Во время моей торговле RIMM после закрытия - я пытался определить что делают в этой акции большие игроки. В то же время я конечно же пытался заработать денег :) Первую ценную информацию я получил после того, как акция нашла свое дно на уровне примерно 71.50 и дальше торговалась выше 72. Я наблюдал скрытого покупателя, который не позволял биду на 72 упасть ниже чем на пару центов.

Акция в это время после закрытия рынка продавалась на 4 поинта ниже цены закрытия и висела на ключевом уровне поддержки, установившемся в начале мая. Я знаю, что этот покупатель был реальный, потому что каждый раз, когда бид проваливался, я бы выбивался из моего лонга на 2000шерз и не было принтов ниже 72 в пределах пары центов. Игра, в которую играл покупатель называется «провали бид, чтобы люди могли мне продать больше акций». Покупатель вовлекал меня в эту игру дважды прежде чем я тоже начал покупать.

Мой план был оставаться в лонге по меньшей мере до 73, что являлось ключевой поддержкой после закрытия. Как только RIMM зашла за 73, акция успокоилась. Но скрытый покупатель все еще был здесь, пытаясь набрать еще больше акций. Еще немного времени прошло и RIMM сдвинулась к 73.80, где начались небольшие продажи. На 73.90 было еще больше продаж. На этом уровне мне нужно было покинуть торговый зал, потому что я давал лекцию по теханализу нашей новой группе. Я попросил Gman посторожить RIMM и взять ее в лонг если продавец поднимется выше 73.90.

Когда я вернулся в зал примерно через 30 минут RIMM уже была на 76 и уже видела 76.50. Я еще понаблюдал 45 минут до 7 вечера. Акция просто торговалась между 76 и 76.50 и никто не был готов продавать ее ниже 76.

Поведение цены после закрытия в RIMM было очень бычье. После провала на 5 поинтов кто-то набирал акцию на всем пути вплоть до сегодняшней цены закрытия. Есть хорошие шансы того, что акция будет торговаться значительно выше завтра. Я хочу посмотреть на сопротивление в районе 78, 78.40 и 79. Если получится набрать акций на премаркете по 75.50 – я обязательно это сделаю. Если же повторится безумное движение вниз на открытии – я посмотрю на агрессивный лонг от 74.

Оригинал статьи: RIMM For Tomorrow

Борьба на открытии - CRDN

В моем стремлении помочь трейдерам использовать открытие я предлагаю рассмотреть следующий отличный сетап. Еще раз хочу сказать для тех кто осваивает этот стиль торговли - не сам временной период открытия сложен. Просто вы входите не в те сетапы. Я называю этот сетап "Борьбой на открытии". И мне он очень нравится. Давайте обсудим.

CRDN открывалась с гэпом вниз на новости (см.ниже). Был большой объем на биде 19.78. Оффер был на 19.80. Бид держался. Была борьба. В одном углу ринга был покупатель на 78ц. В другом - продавец на 80ц. Я посмотрел на нижестоящие биды и увидел большой объем на 19.75. Я открылся в длинную. Мой риск был пробитие 75ц, то есть 4 цента. Моим потенциалом заработка был разворот в акции, либо как минимум сильное движение. Любой сценарий предлагал прекрасное соотношение риск/прибыль.

А теперь позвольте прояснить кое-что. Был значительный объем сделок на уровне бида на 19.78. Бид удержался дважды. Под бидом была защита. Также рынок был на аптренде, что делает отскоки более вероятными. Что и произошло прямо на открытии и показало, что продажи - это всего лишь чрезмерная реакция на новость.

И вот само действие. Взять в лонг перед бидом на 78ц. Выйти если бид провалят. Если продавец на 80ц поднимется - докупиться. Продать половину, если акция замедлится. Додержать вторую половину позиции на сильное движение.

Именно так работают такие сетапы. Как вы видите из графика - произошел еще раз отскок. Добавьте этот сетап в свои арсенал работы на открытии. Найдите еще несколько подобных ситуаций и вы полюбите открытие.

Удачи в торговле!

9 июня 2009. 07:36 ET. Церадин снижает свой прогноз на ФГ09 ниже консенсуса (23.37). Компания снижает свой прогноз на ФГ09 (дек), прогнозирует EPS $0.70 против консенсуса агенства Фест Колл $1.48, предыдущий прогноз был $1.60, прогнозирует выручку в ФГ09 (дек) на уровне $420-440 млн. против консенсуса $461.9, предыдущий прогноз $465-500 млн. Компания сообщила: "Глобальные экономические условия продолжили ухудшаться, что повлияло на многих наших клиентов, а также на многие наши напправления. Заказы на бронежилеты ниже наших прошлых оценок. Однако, мы все еще ожидаем хороший свободный денежный поток в 2009 году. Для того, чтобы лучше позиционировать компанию в свете текущего экономического спада, мы продолжаем наши усилия по определению "правильного размера" компании Церадин по всему миру".

Оригинал статьи: Battle on the Open - CRDN