Четыре игнорируемых качества трейдеров

Одна из приятных особенностей работы с трейдерами, работающими в проп фирмах, хедж фондах и инвестбанках - это возможность видеть как успешные трейдеры добиваются успеха. Я не устаю удивляться многообразию стратегий и навыков, на которых можно построить прибыльные подходы к трейдингу и инвестированию.

Во время моей последней командировки мне пришли на ум четыре характеристики успешных трейдеров - об этих характеристиках обычно не часто упоминают.

1) Постоянное желание совершенствоваться - я встречался с группой трейдеров которые были успешны на протяжении многих лет. Несмотря на это, они участвовали в ежедневных совещаниях, включая семинар со мной, продолжая наращивать базу для успеха в текущем году. Они также ценят постоянное образование, будучи в курсе всех событий в своей сфере. Они отслеживают свою результативность и, индивидуально и в группе, ставят очень конкретные цели для совершенствования своих навыков.

2) Способность выжимать максимум из своих преимуществ - по-настоящему хорошие трейдеры агрессивны - нет никаких сомнений по этому поводу. Когда они хорошо понимают рынок и имеют хорошие идеи - они не стесняются использовать весь сайз и выжимать максимум из своего преимущества. Трейдеры теряющие очень быстро забирают прибыль и не хотят принимать на себя высокие риски: в итоге они теряют свою прибыль. Очень успешные трейдеры сами контролируют свой риск-менеджмент, но не колеблясь стяновятся более агрессивными когда видят хорошую возможность. Они напоминают мне боксеров, которые, видя своего оппонента истекающим кровью, без сожаления уничтожают его. Менее успешным трейдерам, кажется, не хватает этого инстинкта убийцы.

3) Эмоциональная устойчивость - очень успешные трейдеры имеют особое отношение к убыткам. Они знают что убытки будут происходить. Но... ничего личного. Они не принимают их эмоционально. Если что, они пытаются чему-то научиться из убыточных ситуаций. Я уже где-то писал о том, что хорошие трейдеры рассматривают убыточную сделку как "плату за информацию". Сделка, которая не идет в их сторону либо сообщает им что-то важное о рынке, либо об особенностях исполнения. В любом случае, это учебный опыт. Устойчивость обозначает, что первоклассные трейдеры торгуют, не обращая внимания на негативные обстоятельства. Они могут быть в минусе день, неделю или квартал и продолжать делать такие же хорошие сделки как и обычно.

4) Креативность - мы обычно думаем о креативности как о качестве, присущем художникам, но это качество так же очень заметно среди трейдеров, которые были успешны много лет. Они находят удачные торговые идеи в, казалось бы, наименее подходящих местах. Они наблюдают за интересными взаимосвязями на рынке, который они торгуют, и они находят уникальные взаимосвязи между рынками. Один трейдер недавно рассказал мне о стратегии, которая использовала ценообразование на одном рынке по отношению к похожему рынку в определенные временные периоды. Я никогда бы не придумал такую идею и за миллион лет. Он же делает постоянные деньги на этой концепции.

По мере того, как я пишу об этих четрырех качествах, я задумался о том, что эти же качества могут быть найдены у очень успешных атлетов, предпринимателей и актеров. Когда вы строите свою карьеру трейдера - вы по сути предприниматель, ведущий свой бизнес. Многие из предпринимательских качеств, которые мы можем найти в бизнес среде, также в своем лучшем виде представлены и среди первоклассных трейдеров.

Автор: Бретт Стинбаргер.

Перевод: Денис Попов.

Оригинал статьи: Four Overlooked Qualities of Successful Traders

Несколько мыслей до открытия рынка

Из последних 25 торговых сессий SPY, мы закрывались в положительной зоне в 19, в отрицательной в 5 и без изменений один раз. Было трудно играть вниз больше чем внутри дня, так слабость продолжала привлекать покупателей.

Это не об экономике, это о деньгах, выжидающих на обочине и потребность фанд менеджеров показывать хорошие результаты после зловещего 2008 года. Портфельные менеджеры, пропустившие медвежий рынок никак не хотят пропустить подъем, и в последнее время сила приводила к дальнейшей силе.

Еще раз о наблюдении, которое я считаю трюизмом: Вы не найдете трейдеров которые делают деньги, которые говорят о "манипулируемых" рынках. Рынками манипулируют или  не манипулируют, но многие трейдеры чувствуют, что рынок манипулирует ими когда они теряют деньги.

Я никогда не видел успешного трейдера, который обвиняет рынки в своих убытках. Очень трудно сконцентрироваться на торговле когда вы обвиняете и соответственно перекладываете ответственность на кого-либо.

Основные индикаторы (новые пики/низы, кумулятивный ТИК, подъемы/падения) в общем делали хорошую работу для позиционных трейдеров для захода в длинные позиции на текущем рынке.

Если активные трейдеры будут снижать торговлю когда рыночный объем торговли снижается, они смогут показывать лучшие результаты. Очень трудно вытащить из рынка движение, когда рынки движутся меньше. 

Автор: Бретт Стинбаргер.

Оригинал статьи.

Построение индикатора рынка акций: Импульс и Сила

За годы работы я разработал несколько индикаторов, некоторые из них (такие как скорректированные на волатильность уровни основы/цели, а также мера Спроса/Предложения) я публикую ежедневно через Твиттер.

Процесс разработки индикатора обычно начинается с идеи и дальше продолжается через различные импровизации с этой идеей. Иногда эта игра с цифрами выливается в нечто уникальное, в большинстве же случаев этого не происходит.

Я думал поделиться моим первым приближением индикатора. Он отслеживает 20-дневную среднюю количества "сильных дней" индекса СП500 (SPY). Чтобы квалифицироваться на "сильный день", день должен закрыться в верхней половине дневной амплитуды цены.

Таким образом этот осциллятор пытается определить где акции собираются закрыться: выше, ниже, либо на среднем уровне (средняя торговая цена).

Когда количество сильных дней выше 10 и увеличивается, мы на рынке, на котором трейдеры стараются покупать внутридневную слабость.

Когда количество сильных дней ниже 10 и уменьшается, мы на рынке, на котором трейдеры стремятся продать внутридневную силу.

Моя гипотеза - импульс ведет за собой цену: доля сильных дней должна достигать пика и дна ДО цены. 

Растущие и падающие рынки постепенно выпускают пар, и по мере старения движения, уже не могут привлечь в игру внутридневных покупателей/продавцов.

В дальнейшем мы будем отслеживать это очень простое измерение.

Оригинал статьи

http://traderfeed.blogspot.com/2009/04/building-stock-market-indicator-of.html

Перевод с разрешения автора Бретта Стинбаргера

Где твой ум когда ты торгуешь?

Где твой ум в течение рыночного дня?

Ты смотришь в зеркало заднего вида, критикуя свою последнюю сделку?

Ты смотришь на свой дневной PnL и фильтруешь через него свои сделки?

Тебя отвлекают люди по телефону?

Или ты думаешь о себе и как хорошо или плохо ты сработал?

Или ты завис, раздумывая что рынок "должен" сделать вместо того чтобы наблюдать что он делает "сейчас".

Ты хочешь отыграться после потери или ты хочешь удержать свою прибыль?

Ты больше фокусируешься на себе или на том, что происходит на рынке?

Очень часто наш ум просто не находится "в игре". Мы не можем сфокусироваться на результате игры и на самой игре одновременно.

Когда ты задаешь себе вопросы типа как выше, вы думаете о своем мыслительном процессе: вы становитесь своим собственным наблюдателем. Задавать правильные вопросы: именно здесь находится начало самоконтроля и самоподготовки. Повторяя это снова и снова, мы постепенно вживаемся в роль тренера и берем под контроль нашу кривую обучения.

Оригинал статьи:

http://traderfeed.blogspot.com/2009/05/where-is-your-head-when-youre-trading.html

Перевод с разрешения автора.