Четыре столпа психологического равновесия

Один из наиболее важных выводов которые я сделал при работе с трейдерами, это то, что продолжительный успех на рынках чаще всего происходит когда позитивный эмоциональный опыт от трейдинга перевешивает негативный опыт.

Из-за того, что депозит трейдера испытывает просадку в процессе обучения, а также периодические спады в результатах, это означает, что одним из ключевых навыков для трейдера является умение поддерживать эмоциональное состояние даже когда ты теряшь деньги.

Одним из способов поддерживать стабильное эмоциональное состояние - иметь диверсифицированный эмоциональный портфолио, чтобы не все яйца самооценки :) находились в корзине трейдинга :).

Другой способ поддерживать соответствующее эмоциональное состояние - фокусировка на постоянных улучшениях торгового процесса, таким образом фокусируясь на том, что вы "можете" контролировать.

Существуют четыре столпа хорошего эмоционального состояния:

Радость - счастье, которое есть результат реализации наших сильных сторон и компетенций.

Удовлетворенность - внутренний покой, происходящий от знания, что ты сделал лучшее что мог.

Энергия - оживление и энтузиазм когда ты сфокусирован на возможностях.

Сопереживание - чувство, возникающее когда делишься своей жизнью с людьми, разделяющими твои ценности и видение.

Совсем не избыточный стресс выводит из себя трейдеров - скорее это недостаток вышеперечисленных четырех источников эмоционального благополучия, которые балансируют торговый стресс.

Я знаю успешных трейдеров, которым не хватает одного или нескольких из этих четырех источников эмоционального благополучия. Но я не знаю ни одного по настоящему успешного трейдера, которому бы удалось удержать успех совсем без этих источников. Без радости, сопереживания и удовлетворенности мы преследуем сделки по неправильной причине! Без энергии мы не можем сопротивляться оцепенению риска и неопределенности.

Мудрый трейдер структурирует свой день чтобы максимизировать переживание эмоционального благополучия: именно это поддерживает мотивацию, концентрацию и непрерывное обучение необходимые для адаптации к постоянно меняющимся рынкам.

Оригинал статьи: Four Pillars of Psychological Well-Being

Эмоциональная диверсификация :)

Эмоциональная диверсификация - это насколько счастье и удовлетворение вашей жизнью происходят из множества источников. Когда мы эмоционально диверсифицированы, ни одна из областей в которой у нас сейчас спад, не может превратить наш стресс в серьезную депрессию. Это абсолютно необходимо в такой области деятельности как трейдинг, где периодические спады являются нормой даже для самых прибыльных профессионалов.

Некоторые вопросы со стр.51 новой книги Др.Стинбаргера:

"Насколько психологически диверсифицированы вы?

Как много давления и стресса вы испытываете в своей социальной жизни, в семейной жизни и в своем обычном эмоциональном состоянии?

Как много удовлетворения вы испытываете в каждой из этих областей?

Что поддерживает вас когда ваша торговля идет плохо?

Какие проблемы вашей личной жизни влияют на ваш торговый день?

В каком состоянии ваша физическая форма?

Качество вашего сна и концентрации?

Уровень вашей энергии?

Стоит оценить неторговые аспекты вашей жизни, а потом сопоставить их с торговыми результатами. Если другие аспекты вашей жизни приносит стресс, это всего лишь вопрос времени прежде чем это повлияет на вошу концентрацию, принятие решений и, в конечном счете, торговую результативность".

Оригинал статьи: http://traderfeed.blogspot.com/2009/03/trading-with-diversified-emotional.html

Как правильно терять деньги

Большая часть успешного трейдинга зависит от умения правильно терять. Если бы многие трейдеры, с которыми я работаю, следовали бы нескольким базовым правилам о правильных потерях, это существенно помогло бы их результативности.

1) Никогда не теряй в одной сделке столько, что не сможешь стать зеленым еще утром или хотя бы после обеда.

2) Никогда не теряй утром столько, что не сможешь отыграться и закончить день в зеленой зоне.

3) Никогда не теряй за день столько, что не сможешь закончить неделю в плюсе.

4) Никогда не теряй в неделю столько, что не сможешь закончить месяц прибыльно.

5) Никогда не теряй за месяц столько, что не сможешь закончить год в плюсе.

Психологически полезно испытывать поражение и потом преодолевать его. Это укрепляет тебя чтобы ты мог бороться и побеждать. Если же ты теряель неправильно - беря на себя такой риск, что ты не можешь стать зеленым за день, неделю, месяц или год - ты крадешь у себя победу, которая могла стать твоей когда ты из красной зоны переходишь в зеленую.

Оригинал статьи: How To Lose Money The Right Way

HOC 105 центов 7 мая 2009 на хорошей отчетности

Гэп: хороший репорт 1кв. Покупка отбоя от открытия по 26.92 (стоп 12ц). Закрытие 27.97 на страхе что может быть быстрый откат от 28. В идеале можно было дождаться 28, закрыться, а после заныривания обратно под 28 открываться в шорт со стопом 28.

Три вопроса на конец торгового дня

После трех вопросов на начало дня, один из читателей предложил написать три вопроса на конец дня. Вот мои кандидаты; буду рад вашим комментариям и предложениям!

1) Хорошо ли я торговал сегодня?

• Хорошо ли я использовал подготовку к рабочему дню?
• Следовал ли я правилам о размере позиций и исполнении?
• Вовремя ли я реагировал на изменения в течение торгового дня?
• Был ли я достаточно терпелив при отборе сделок с хорошими риск/прибыль характеристиками?

2) Что я узнал о себе сегодня?

• Что из моего сегодняшнего торгового дня я могу перенести в следующий торговый день чтобы улучшить свою торговлю?
• Как я могу узнать что я делал сегодня правильно и что неправильно?
• Какие цели я могу поставить на завтра чтобы закрепить сегодняшие уроки?

3) Что я сегодня узнал о рынках?

• Рынки двигались в соответствии с моими ожиданиями?
• Торговал ли я сегодня в соответствии с моими взглядами на рынок?
• Какие уровни я сегодня выявил, что поможет мне в принятии решений завтра?
• Какие сегодняшние темы я могу отслеживать и завтра?

Вопросы предназначены для того, чтобы вы прогрессировали в обучении, чтобы проигрышные дни все же открывали вам новые возможности. Простой журнал с записью ответов на эти вопросы в конце дня может существенно ускорить кривую обучения трейдера. 

Оригинал статьи: http://traderfeed.blogspot.com/2009/05/three-questions-for-end-of-trading-day.html

Оставь в покое демонов трейдинга

При торговле встречаются такие демоны трейдинга.

• Реванш-трейдинг
• Отыгрываение-трейдинг
• Сожаление-терйдинг
• Развлечение-трейдинг
• Убей-скуку-трейдинг
• Докажи-свое-моджо-трейдинг

Если вы знаете других демонов - сообщайте, чтобы помочь их выявлять.

Ден

Три вопроса на старте торгового дня

Следующие три вопроса вы можете задавать себе в начале торгового дня:

1) Приношу ли я лишний груз в сегодняшнюю торговлю?

• Продолжаю ли я фрустрировать от потери денег или от упущенной возможности?
• Чувствую ли я особое давление когда делаю успешную сделку?
• Подвис ли я на определенном взгляде на рынки из-за того, что однажды такая точка зрения оказалась проигрышной?

2) Подготовлен ли я?

• Выявил ли я существенные ценовые уровни сегодняшнего дня?
• Есть ли у меня понимание и чувствование как различные рынки торговались ночью?
• Знаю ли я какие номера запланированы на сегодня и какие ожидания по ним?

3) Над чем я сейчас работаю?

• Какие мои цели на сегодняшний день?
• Какие мои ошибки необходимо исправить?
• Какие улучшения я сделал и их необходимо зацементировать?
• Какие виды сделок сработали лучше всего для меня и готов ли я уктивно продолжать искать похожие ситуации?

Основная идея - научиться отслеживать свое поведение. Тяжелее подвиснуть на негативных схемах когда вы находитесь вдали от таких схем. Также легче задействовать ваши лучшие торговые схемы если вы полностью их осознаете. Просто задавая себе вопрос: "Чем занят мой мозг во время торговли?" вы помогаете себе разрывать схемы, мешающие торговле.

Оригинал статьи: http://traderfeed.blogspot.com/2009/05/three-questions-for-start-of-trading.html

Десять мыслей от Доктора Бретта Стинбаргера

Рассеянность происходит от незаконченных дел

Нужно поискать производящего впечатление человека, которому было бы необходимо впечатлять других людей.

Страсть без обязательства - растрата энергии.

Ранняя пташка находит червячка. Ночной ястреб хватает раннюю пташку.

Успех приходит когда правильное исполнение совмещается с исполнением правильных дел.

Когда ты делаешь то, что намеревался делать - усилие придает энергию.

В трейдинге, как в жизни, успех приходит когда решительно действуешь в соответствии со своими убеждениями.

Ты никогда не победишь если твоя цель - не проиграть.

Успешные люди продуктивны. Они вкладывают усилия в попытки что-либо сделать, а не в намерения.

Нарциссизм страстно жаждет восхищения, самооценка жаждет понимает.

Оригинал статьи: http://traderfeed.blogspot.com/2009/05/ten-weekend-thoughts-from-dr-brett.html

Четыре игнорируемых качества трейдеров

Одна из приятных особенностей работы с трейдерами, работающими в проп фирмах, хедж фондах и инвестбанках - это возможность видеть как успешные трейдеры добиваются успеха. Я не устаю удивляться многообразию стратегий и навыков, на которых можно построить прибыльные подходы к трейдингу и инвестированию.

Во время моей последней командировки мне пришли на ум четыре характеристики успешных трейдеров - об этих характеристиках обычно не часто упоминают.

1) Постоянное желание совершенствоваться - я встречался с группой трейдеров которые были успешны на протяжении многих лет. Несмотря на это, они участвовали в ежедневных совещаниях, включая семинар со мной, продолжая наращивать базу для успеха в текущем году. Они также ценят постоянное образование, будучи в курсе всех событий в своей сфере. Они отслеживают свою результативность и, индивидуально и в группе, ставят очень конкретные цели для совершенствования своих навыков.

2) Способность выжимать максимум из своих преимуществ - по-настоящему хорошие трейдеры агрессивны - нет никаких сомнений по этому поводу. Когда они хорошо понимают рынок и имеют хорошие идеи - они не стесняются использовать весь сайз и выжимать максимум из своего преимущества. Трейдеры теряющие очень быстро забирают прибыль и не хотят принимать на себя высокие риски: в итоге они теряют свою прибыль. Очень успешные трейдеры сами контролируют свой риск-менеджмент, но не колеблясь стяновятся более агрессивными когда видят хорошую возможность. Они напоминают мне боксеров, которые, видя своего оппонента истекающим кровью, без сожаления уничтожают его. Менее успешным трейдерам, кажется, не хватает этого инстинкта убийцы.

3) Эмоциональная устойчивость - очень успешные трейдеры имеют особое отношение к убыткам. Они знают что убытки будут происходить. Но... ничего личного. Они не принимают их эмоционально. Если что, они пытаются чему-то научиться из убыточных ситуаций. Я уже где-то писал о том, что хорошие трейдеры рассматривают убыточную сделку как "плату за информацию". Сделка, которая не идет в их сторону либо сообщает им что-то важное о рынке, либо об особенностях исполнения. В любом случае, это учебный опыт. Устойчивость обозначает, что первоклассные трейдеры торгуют, не обращая внимания на негативные обстоятельства. Они могут быть в минусе день, неделю или квартал и продолжать делать такие же хорошие сделки как и обычно.

4) Креативность - мы обычно думаем о креативности как о качестве, присущем художникам, но это качество так же очень заметно среди трейдеров, которые были успешны много лет. Они находят удачные торговые идеи в, казалось бы, наименее подходящих местах. Они наблюдают за интересными взаимосвязями на рынке, который они торгуют, и они находят уникальные взаимосвязи между рынками. Один трейдер недавно рассказал мне о стратегии, которая использовала ценообразование на одном рынке по отношению к похожему рынку в определенные временные периоды. Я никогда бы не придумал такую идею и за миллион лет. Он же делает постоянные деньги на этой концепции.

По мере того, как я пишу об этих четрырех качествах, я задумался о том, что эти же качества могут быть найдены у очень успешных атлетов, предпринимателей и актеров. Когда вы строите свою карьеру трейдера - вы по сути предприниматель, ведущий свой бизнес. Многие из предпринимательских качеств, которые мы можем найти в бизнес среде, также в своем лучшем виде представлены и среди первоклассных трейдеров.

Автор: Бретт Стинбаргер.

Перевод: Денис Попов.

Оригинал статьи: Four Overlooked Qualities of Successful Traders

Несколько мыслей до открытия рынка

Из последних 25 торговых сессий SPY, мы закрывались в положительной зоне в 19, в отрицательной в 5 и без изменений один раз. Было трудно играть вниз больше чем внутри дня, так слабость продолжала привлекать покупателей.

Это не об экономике, это о деньгах, выжидающих на обочине и потребность фанд менеджеров показывать хорошие результаты после зловещего 2008 года. Портфельные менеджеры, пропустившие медвежий рынок никак не хотят пропустить подъем, и в последнее время сила приводила к дальнейшей силе.

Еще раз о наблюдении, которое я считаю трюизмом: Вы не найдете трейдеров которые делают деньги, которые говорят о "манипулируемых" рынках. Рынками манипулируют или  не манипулируют, но многие трейдеры чувствуют, что рынок манипулирует ими когда они теряют деньги.

Я никогда не видел успешного трейдера, который обвиняет рынки в своих убытках. Очень трудно сконцентрироваться на торговле когда вы обвиняете и соответственно перекладываете ответственность на кого-либо.

Основные индикаторы (новые пики/низы, кумулятивный ТИК, подъемы/падения) в общем делали хорошую работу для позиционных трейдеров для захода в длинные позиции на текущем рынке.

Если активные трейдеры будут снижать торговлю когда рыночный объем торговли снижается, они смогут показывать лучшие результаты. Очень трудно вытащить из рынка движение, когда рынки движутся меньше. 

Автор: Бретт Стинбаргер.

Оригинал статьи.

Построение индикатора рынка акций: Импульс и Сила

За годы работы я разработал несколько индикаторов, некоторые из них (такие как скорректированные на волатильность уровни основы/цели, а также мера Спроса/Предложения) я публикую ежедневно через Твиттер.

Процесс разработки индикатора обычно начинается с идеи и дальше продолжается через различные импровизации с этой идеей. Иногда эта игра с цифрами выливается в нечто уникальное, в большинстве же случаев этого не происходит.

Я думал поделиться моим первым приближением индикатора. Он отслеживает 20-дневную среднюю количества "сильных дней" индекса СП500 (SPY). Чтобы квалифицироваться на "сильный день", день должен закрыться в верхней половине дневной амплитуды цены.

Таким образом этот осциллятор пытается определить где акции собираются закрыться: выше, ниже, либо на среднем уровне (средняя торговая цена).

Когда количество сильных дней выше 10 и увеличивается, мы на рынке, на котором трейдеры стараются покупать внутридневную слабость.

Когда количество сильных дней ниже 10 и уменьшается, мы на рынке, на котором трейдеры стремятся продать внутридневную силу.

Моя гипотеза - импульс ведет за собой цену: доля сильных дней должна достигать пика и дна ДО цены. 

Растущие и падающие рынки постепенно выпускают пар, и по мере старения движения, уже не могут привлечь в игру внутридневных покупателей/продавцов.

В дальнейшем мы будем отслеживать это очень простое измерение.

Оригинал статьи

http://traderfeed.blogspot.com/2009/04/building-stock-market-indicator-of.html

Перевод с разрешения автора Бретта Стинбаргера

Где твой ум когда ты торгуешь?

Где твой ум в течение рыночного дня?

Ты смотришь в зеркало заднего вида, критикуя свою последнюю сделку?

Ты смотришь на свой дневной PnL и фильтруешь через него свои сделки?

Тебя отвлекают люди по телефону?

Или ты думаешь о себе и как хорошо или плохо ты сработал?

Или ты завис, раздумывая что рынок "должен" сделать вместо того чтобы наблюдать что он делает "сейчас".

Ты хочешь отыграться после потери или ты хочешь удержать свою прибыль?

Ты больше фокусируешься на себе или на том, что происходит на рынке?

Очень часто наш ум просто не находится "в игре". Мы не можем сфокусироваться на результате игры и на самой игре одновременно.

Когда ты задаешь себе вопросы типа как выше, вы думаете о своем мыслительном процессе: вы становитесь своим собственным наблюдателем. Задавать правильные вопросы: именно здесь находится начало самоконтроля и самоподготовки. Повторяя это снова и снова, мы постепенно вживаемся в роль тренера и берем под контроль нашу кривую обучения.

Оригинал статьи:

http://traderfeed.blogspot.com/2009/05/where-is-your-head-when-youre-trading.html

Перевод с разрешения автора.