Чтение ленты с Gman Mendez - как использовать уровни

В прошлый вторник у нас была отличнейшая дискуссия с несколькими трейдерами на нашем СМБшном деске про уровень $50 в аиге. Кто-то утверждал, что это мега уровень, а я спорил, что это был весьма мягкий уровень. В этой статье я хочу поговорить о моих определениях уровня на разных временных диапазонах и как это важно для чтения ленты.

Во-первых, давайте начнем с определения что такое уровень. Уровень - это место, которое предоставляет отличнейшую возможность для дисциплинированного и терпеливого трейдера. Это место, где отношение риска к прибыли очень сильно смещается либо к продавцам, либо к покупателям.

Уровень образовывается невозможностью покупателей или продавцов пройти через цену. Объем и количество подходов к уровню - без пробоя - вот что важно. Это особенно важно для уровней на краткосрочных графиках 1-15 мин.

Для более долгосрочных временных диапазонов мне проще оценить важность уровня по количеству подходов к этому уровню. Это намного более трудная задача точно расшифровать силу уровня, если уровень не был протестирован несколько раз. Когда есть двусмысленность в уровнях - то это для меня мягкие уровни. Это значит, что я буду входить в сделку только если вход подтвердит лента. И я не буду грузиться в позицию, если она против внутридневного тренда.

Уровни, которые были протестированы хотя бы три раза (например в AIG 13.75 и 39 на дневном графике), либо были образованы внутри дня огромным объемом - это для меня твердые уровни. Это означает, что я буду выставлять бид или оффер перед ними без сомнения, как только цена приближается к такому уровню.

Как чтецы ленты - часто мы первые видим, что уровень развивается и тогда мы можем капитализировать эти возможности. Это дает нам шанс быть в сделках, от прекрасных цен, которые не видны на чартах. Мы можем входить в сделки, где риск буквально 1 цент, а вознаграждение 25, 50 или даже несколько поинтов в определенных ситуациях. Далее, видя развитие уровня, у нас есть существенная уверенность нажать на спусковой крючок в следующий раз, когда тестируется уровень. Очень часто я бидую/офферую на этих уровнях, получаю свою цену и после этого вижу только зелень на пиэнэле. Таким образом я снижаю свой торговый риск и это позволяет моему давлению оставаться в зоне стабильности. Чтение ленты при приближении к уровню также дает нам огромное преимущество. А именно, понимание когда уровень будет пробит. Это также предохраняет нас от ненужных рисков при ложных пробитиях, и даже позволяет нам заработать на этих ложных пробитиях.


Оригинал статьи: http://wallstcheatsheet.com/trading-markets/trading-101/reading-the-tape-with-gilbert-gman-mendez-how-to-use-levels-to-win/?p=2209/

LM - легкие деньги по тренду

Простейший сетап, предлагающий высокую уверенность в сделке.

Поджимание к уровню, пробой, консолидация выше уровня. Как в учебнике.

Вход: в 13.48 по 29.26. Стоп 29.18.
Выход 50% в 14.28 по 29.58, остаток позиции в 15.19 по 29.98.

Под уровнем 30 была очень узкая консолидация. Можно было не выходить, либо зайти еще раз на продолжение движения.

Сетап с очень высокой вероятностью: пробой почти годового максимума на сильном рынке. Риск/прибыль в итоге больше 1/9. В такие модели входить обязательно всегда! Жалко что трейд был на бумаге :)

Удачного трейда всем!

Краткое руководство по чтению ленты

Автор неизвестен. Перевод любезно предоставлен VirtuosClub.ru

Изучить технический анализ легко, потому что существуют тысячи книг по этой теме. Однако чтение ленты это более тяжелая задача, потому что практически невозможно описать эту тему в простом руководстве. Большинство ветеранов рынка говорят, что единственная тропа к квалифицированному чтению ленты это сидеть и наблюдать рынки несколько десятилетий.

Я чувствую себя более уверенно в чтении ленты, чем в техническом анализе. Любой может щелкать графики и найти тучу прекрасных моделей. Однако, именно поток котировок определяет точность всех этих баров и индикаторов. На самом деле с лентой можно торговать даже без графиков, однако это очень утомительно.

Чтение ленты не ограничивается внутридневными рынками. Трейдеры хорошо зарабатывают, когда изучают поток котировок на закрытии. Японские свечи предлагают наилучший инструмент для анализа по закрытию, потому что они показывают открытие, закрытие, максимумы, минимумы каждой сессии. Именно это необходимо таким трейдерам для понимания давления покупателей и продавцов.

Будьте готовы потратить годы или десятилетия, выстраивая ваше понимание чтения ленты. Процесс начинается с запоминания ключевых уровней на главных индексах, точно так же как и на тех акциях, которые вы торгуете каждый день. Затем забудьте про уровни и обратите внимание на поток сделок, когда цены приближаются к определенным уровням.

Чтецы ленты имеют главное преимущество перед техническими аналитиками, когда прочие индикаторы расходятся в своих сигналах. К примеру, неспособность прорыва привлечь поток покупателей будет виден по ленте намного раньше, чем это будет видно на внутридневных или дневных графиках. В итоге вы сможете принять решение раньше, чем графики покажут сигнал продажи.

Перевести годы наблюдения за котировками в несколько правил не так просто, но я все же попытаюсь это сделать. Помните, что это всего лишь несколько базовых идей. В реальности вам необходимо засучить рукава и упорно работать самостоятельно. Но это стоит усилий, потому что этот навык останется с вами на всю жизнь.

Руководство по чтению ленты.

Данное руководство содержит 15 правил, техник и наблюдений, чтобы улучшить ваши навыки по чтению ленты.

1. Трейдеры тратят состояния,чтобы получить доступ к второму уровню, Nasdaq's TotalView service и NYSE OpenBook, но с тем же успехом вы сможете читать ленту, просто видя последнюю цену сделки и спред между спросом и предложением. Эта краткая информация в итоге определяет победителя в рыночной игре.

2. Level2 отслеживает краткосрочное рыночное давление, а совсем не предсказывает будущее, что бы ни говорили промоутеры этого инструмента. Большинство крупных заказов на покупку и продажу не видны, благодаря умным возможностям бирж и электронных площадок (ECN).

3. Забудьте о всей глубине акции и сфокусируйтесь исключительно на котировке (inside market). Обычный поток сделок (time&sales) представляет эту информацию в простом линейном формате.

4. Два наблюдения, которыми руководствуются все чтецы ленты. Первое: профессионалы двигают рынки в направлении, предлагающему бОльший объем. Второе: поток ордеров манипулирует ценой в сторону, противоположную эмоциям толпы.

5. Многие специалисты и маркет мейкеры следят за графиками и силами на смежных рынках. Они толкают цены через уровни поддержки и сопротивления, чтобы протестировать ожидания и посмотреть, сколько жадности или страха может породить публика.

6. Фильтруйте сообщение ленты через TICK (краткосрочный индикатор, который отслеживает бычью и медвежью активность на нью-йорской бирже течение всего дня), рыночную ширину (сколько секторов поддерживают движение индекса) и сами индексы. Измеряйте сходство и расхождение поведения между индексами и информацией ленты. Лента акции должна реагировать на пробой индекса.

7. Сильная лента дает сильный сигнал на слабом рынке и наоборот.

8. Жадность и страх проявляются через быстрые взрывы активности на тиках ленты. Ищите нервные принты выше офферов при прорывах наверх и отчаянные принты ниже бидов при пробоях вниз.

9. Большинство движений котировки (бидов и асков) генерируют только шум и не предсказывают направление цены. Но расширяющийся спред между спросом и предложением после резкого движения в любом направлении сигнализирует о надвигающемся развороте, потому что вычищаются последние стопы.

10. Когда сила сталкивается со слабостью, ищите комфортную цену, чтобы пробить слабость. Ничью можно ожидать, когда обе стороны демонстрируют равные силы.

11. Сражения могут длиться днями на ключевых ценовых уровнях. Предполагайте, что каждый уровень будет прорван хотя бы раз, чтобы попытаться привлечь бОльший объем. Определите быки или медведи больше отреагируют на прорыв уровня. Они и станут победителями.

12. Спред расширяется на волатильных рынках, с прыжками цены на минимальном объеме. Используйте широкие спреды, чтобы по богатому выйти из позиции лимитками по цене выше бидов или ниже офферов. Этот механизм растяжки даст хорошую дополнительную прибыль, что важно для улучшения статистики.

13. Нет двух похожих лент разных акций. Наблюдайте движение сделок и проверяйте соотнешение риск/прибыль до входа в сделку. Ищите глубину участия в акции, а также следите за тем, какие рыночные игроки проводят большую часть времени предлагая лучшие котировки (inside market).

14. Размер доступных акций в стакане - обман. Только поток сделок говорит правду. Наблюдайте очень внимательно какие объемы действительно проходят на каждом ценовом уровне. Эта информация раскрывает скрытых игроков, которые реально двигают ценами.

15. Рассматривайте рыбу, с которой вы плаваете в одной воде. Большинство объемов нагоняют скальперы и компьютерные программы, которые вертят цену туда-сюда на несколько центов. Внимательные читатели ленты тратят большую часть своего времени, пытаясь найти китов, прячащихся под этими пескарями.

VirtuosoClub спасибо за перевод! Ожидаю еще переводов от вас!

BBY - идеальный шорт по тренду

Несмотря на то, что эта сделка была на papermoney, я думаю ее стоит обсудить.

Акции был с утра сообщен импульс: открытие с гэпом и продолжение движения в направлении гэпа. Общий ход более 1 поинта, не много не мало.

После первого импульса последовал откат 50% движения с открытия или 30% движения со вчерашнего закрытия. Откат на падающем объеме. Точка 40.20 является идеальной для входа в продолжение тренда в шорт. В таких точках нужно входить всегда, когда относительно слабый рынок, когда дневной график показывает, что может быть неплохой откат после импульсного 15%-ного шестидневного движения наверх.

Вход в 11.21 по 40.20.
Выход в 13.36 по 39.53. Я не дожидался сигналов к продолжению тренда или разворота. Риск/прибыль более 1/6 достаточно хорошо оправдывали выход из сделки. Была возможность взять и более хорошую цену выхода, однако по факту дальше акция не пошла, закрывшить на 39.76.

Еще один трейд в копилку трейдов с высокой уверенностью.

Всем успешной недели!

Чтение ленты

Август 26, 2009 8:27 Лента Gman's blog

Несколько дней назад я получил имейл, в которм один из читателей нашого блога ДЧ, задал вопрос. Это очень интересный вопрос, так что я решил поделиться с вами. Ниже имейл ДЧ:

“Я читаю блог СМБ и смотрю видео каждый раз, когда появляется возможности и я действительно получаю удовольствие. Спасибо за то что делитесь своими знаниями и опытом.
Я новичок в трейдинге и я начал учиться читать ленту совсем недавно. Я смотрел на AIG сегодня и этот стак торговался выше важного уровня 35.00 во время открытия рынка. Я взял его в Лонг по 35.05 когда увидел что по уровню 35.00 бьют но он держится. Я надеялся на большое движение вверх. Однако, когда 35.00 был пробит, я не вышел, потому что не хотел чтобы меня вытрусило из стака. Мой стоп риск был по $34.85, но перед тем как я успел убраться со стака, он торговался на 30 центов ниже открытия моей позиции.
Мой вопрос состоит в том: Когда вы опираетесь на важный уровень (в этом случае 35.00) и его пробивают, Вы немедленно выходите из позиции или Вы решаете подождать и посмотреть, как Вы определяете, сколько дать стаку риска, если он идет против Вас (5 центов, 10 центов и так далее)?

Комментарий Gman:
Читатель нашего блога имеет ввиду торговлю в AIG в прошлый понедельник. Сперва давайте разберемся, что к чему. AIG не смог пробить 35.00 несколько раз в течении последних дней. В первый раз не смог после взлета на 5 поинтов за 20 мину; где $35 очень сильно держали. Во второй раз стак не смог, потому что по 34.95 и 35.00 были серьезные продажи - не было похоже, что покупатели были готовы покупать выше - понятно предложение было на много выше спроса. $35 стал важным уровнем. Великолепная работа при определении превосходного уровня в AIG DH.
Сейчас когда мы готовимся к пробитию важного уровня, мы рассматриваем несколько возможностей пробития. Первая – стак может взлететь на открытии, пробить $35 и без остановки пройти до $36+. Вы покупаете по $35 и продаете, когда он останавливается и не идет еще на поинт вверх. Не возможно придумать ничего проще, чем это. Супер.
Но если пробитие не чистое? В идеале мы бы хотели увидеть несколько вещей, чтобы оно сработало:

1. Мы бы хотели увидеть очень серьезный покупательный интерес возле $35. Скажем в диапазоне 34.60-.90
2. Когда он подойдет к $35, Вы должны увидеть, что в биды бьют сайзом, потом небольшое падение, но стак не идет вниз.
3. Когда он начинает пробивать $35, он должен пробить чисто и сильно.
4. Если тестируется $35 после пробития, он не должен падать более чем на несколько центов. Лучше если держаться объемы, но он не пробивает уровень.
5. Намного лучше если пробивает $35 и мы видим покупательный интерес над уровнем. Скажем 35.10 и выше.

Теперь относительно открытия, AIG начал держать уровень 34.60, но отсутствовали объемы. Когда стак отrрылся, он прошел его без борьбы. Я не видел исполнений по биду, он просто поднимался благодаря людям, которые платили по оферу; так что выглядело это как пробитие уровня. Но стак перестал агрессивно принтовать на офере 35.3 и последний значительный покупатель был ниже на 70 центов, опасность, опасность, опасность! И когда стак протестировал $35 на пути вниз он с легкостью прошел его до 80.
Стак не показывал сигналов покупательного интереса по биду ниже, выше уровня или на уровне. Когда стак не смог взлететь, и когда он замедлился, мы продали. Потом следующее и единственное место, где можно было покупать перед $35, но если он пробил 35, то сразу необходимо было выходить.

Если мы бы увидели несколько подтверждений, мы бы могли поменять свой торговый план и разрешить увеличения риска. Но в этом случае, стак не действовал как в прошлый понедельник. Так что нет идеальной цифры риска, который можно давать стаку. Это зависит от того, как проходит игра, и где вы замечаете чистые покупки возле уровня. Если бы мы увидели значительные покупки возле 34.90, перед пробитием $35 тогда бы мы дали стаку немного риска пока не увидели бы продажи ниже 34.90. Надеюсь это понятно.
Будем пристально следить за этим стаком завтра, так как он решил пробить в последние 10 минут торгов сегодня без меня. Стак становится импульсным трейдингом, у этого засранца нет уровней. Но мы дадим знать, если вычислим их.


Оригинал статьи: http://www.smbtraining.com/blog/?p=1861

Прогнозируем ISM по чикагскому индексу

Чикагское отделение "Института управления поставками"» — собирает и публикует данные о состоянии деловой активности в Чикаго. Обзор проводит компания Kingsbury International, LTD. Опрашиваются управляющие производственных и непроизводственных фирм, таким образом, этот показатель напрямую не сравним с чисто производственными исследованиями. Значение выше 50% говорит о росте в частном секторе экономики.

Из всех региональных индексов чикагский и филадельфийский являются наилучшими оценками для прогнозирования общештатовского индекса деловой активности ISM.

Чикагский индекс выходит в последний день отчетного месяца, ISM индекс публикуется в первый день месяца, следующего за отчетным.

Эта группа индексов входит в число "опережающих" индексов, отражающих текущее и ближайшее будущее развитие экономики.

Как видим, значение индекса Chicago PMI от 31 августа 50% послужило прекрасной оценкой индекса ISM, вышедшего 1 сентября со значением 52.9%

Ведущий рубрики Economix: Alex Ilinykh